¿Cómo evalúo el riesgo de acciones?
El riesgo de stock
se puede dividir en riesgo sistémico sistemático, tanto específico o no sistemático. El riesgo sistémico es el riesgo de que toda la economía se derrumbe, y el riesgo sistemático es el riesgo de colapsar solo el mercado de valores. El riesgo específico es la pérdida en una acción en particular.
Si el inversor sabe que la economía o el mercado de valores están a punto de colapsar, no querrá correr ningún riesgo de acciones. Sin ese conocimiento, puede hacer todo lo posible para evaluar los riesgos de una empresa en particular, y luego puede diversificar el riesgo. Un punto de partida razonable es estimar las perspectivas futuras de la principal fuente de ingresos de la compañía. Por ejemplo, después de la Segunda Guerra Mundial, la industria de los aviones floreció, al igual que la industria de camiones. El crecimiento en esas industrias proporcionó tanta competencia por los ferrocarriles que se convirtieron en malas inversiones.
La revisión de la condición financiera de una empresa es un paso normal para evaluar el riesgo de acciones. Se requieren corporaciones de propiedad públicaPara presentar estados financieros auditados con reguladores en todos los principales países occidentales, poniendo a disposición información financiera. Desafortunadamente, esta información puede ser engañosa. Es posible que las empresas empleen estrategias de contabilidad creativa o informes que caracterizan erróneamente la salud financiera y la estabilidad de una empresa.
Lectura de los informes analíticos de una empresa también puede ayudar a evaluar el riesgo. Los analistas profesionales consideran que sus entrevistas de gestión corporativa son muy valiosas. Creen que pueden usar la información recopilada en estas entrevistas para evaluar las perspectivas futuras de la compañía y, a su vez, el riesgo de acciones asociado. Sin embargo, existe cierto riesgo en confiar en las entrevistas de los analistas, porque a veces la gerencia de la compañía bloquea la publicación de información negativa.
Quizás el mejor enfoque para controlar el riesgo de stock es a través de la diversificación. La idea BehinD La diversificación es que nadie puede elegir con éxito las acciones que superarán el mercado general, y nadie siempre puede evitar el riesgo de acciones inesperadas. Al tener acciones en varias compañías divididas entre los diferentes sectores del mercado de valores, uno puede obtener un rendimiento respetable sin la preocupación de que una compañía lo haga mal. Un enfoque diferente para controlar el riesgo de acciones es comprar el mercado de valores en su conjunto, por ejemplo, a través de la compra de fondos negociados (ETF). Es posible aumentar la diversificación de la cartera más allá del mercado de valores al invertir en un fondo de futuros de productos básicos y en bienes raíces. Esto evita el riesgo de acciones individuales y, simultáneamente, reduce la exposición de la cartera al riesgo sistemático.