Hur utvärderar jag lagerrisk?

Lagerrisk kan delas in i antingen systemisk-systematisk såväl som specifik eller osystematisk risk. Systemisk risk är risken för att hela ekonomin kollapsar, och systematisk risk är risken för att endast aktiemarknaden kollapsar. Specifik risk är förlust i en viss aktie.

Om investeraren vet att antingen ekonomin eller aktiemarknaden håller på att kollapsa, kommer han inte att vilja ta någon aktierisk överhuvudtaget. Utan den kunskapen kan han göra sitt bästa för att bedöma riskerna för ett visst företag, och han kan sedan diversifiera bort en del av risken. En rimlig utgångspunkt är att uppskatta framtidsutsikterna för företagets huvudsakliga inkomstkälla. Till exempel, efter andra världskriget blommade flygindustrin, liksom lastbilsindustrin. Tillväxten i dessa branscher gav så mycket konkurrens om järnvägar att de blev dåliga investeringar.

Granskning av ett företags ekonomiska tillstånd är ett normalt steg för att bedöma aktierisken. Offentligt ägda företag krävsAtt lämna in granskade finansiella rapporter till tillsynsmyndigheter i alla större västländer, vilket gör ekonomisk information tillgänglig. Tyvärr kan denna information vara vilseledande. Det är möjligt för företag att anställa kreativa redovisnings- eller rapporteringsstrategier som miskarakteriserar ett företags ekonomiska hälsa och stabilitet.

Läsanalysrapporter från ett företag kan också hjälpa till att utvärdera risken. Professionella analytiker anser att deras intervjuer av företagsledning är mycket värdefulla. De tror att de kan använda den information som samlats in i dessa intervjuer för att utvärdera företagets framtidsutsikter och i sin tur den tillhörande aktirisken. Det finns dock en viss risk att förlita sig på analytikerintervjuer, eftersom ibland företagsledning blockerar publicering av negativ information.

Kanske är det bästa tillvägagångssättet för att kontrollera lagerrisken genom diversifiering. Idén BehinD-diversifiering är att ingen framgångsrikt kan välja aktier som kommer att utföra den totala marknaden, och ingen kan alltid undvika oväntad lagerrisk. Genom att ha aktier i flera företag uppdelade mellan de olika sektorerna på aktiemarknaden kan man få en respektabel avkastning utan att oroa sig för att ett företag gör det dåligt. Ett annat tillvägagångssätt för att kontrollera aktierisken är att köpa aktiemarknaden som helhet, till exempel genom köp av börshandlade fonder (ETF). Det är möjligt att öka portföljdiversifieringen utöver bara aktiemarknaden genom att investera i en Futures Fund och i fastigheter. Detta undviker enskilda aktierisk och minskar samtidigt portföljens exponering för systematisk risk.