株式リスクを評価するにはどうすればよいですか？

在庫リスクは、特定の、または非体系的なリスクだけでなく、体系的-体系的リスクのいずれかに分類できます。 システミックリスクは、経済全体が崩壊するリスクであり、システマティックリスクは、株式市場が崩壊するリスクのみです。 特定のリスクは、1つの特定の株の損失です。

投資家が、経済または株式市場のいずれかが崩壊しようとしていることを知っている場合、彼は株式リスクを一切取りたくないでしょう。 その知識がなければ、彼は最善を尽くして特定の企業のリスクを評価し、リスクの一部を分散させることができます。 合理的な出発点は、会社の主要な収入源の将来の見通しを推定することです。 たとえば、第二次世界大戦後、航空機産業はトラック輸送産業と同様に開花しました。 これらの産業の成長は鉄道をめぐる競争を激化させ、低投資になりました。

会社の財務状況のレビューは、株式リスクを評価する際の通常のステップです。 公営企業は、すべての主要な西欧諸国の規制当局に監査済み財務諸表を提出し、財務情報を利用可能にする必要があります。 残念ながら、この情報は誤解を招く可能性があります。 企業は、企業の財務の健全性と安定性を誤って特徴付ける創造的な会計または報告戦略を採用することができます。

企業の分析レポートを読むことは、リスクの評価にも役立ちます。 プロのアナリストは、企業経営者へのインタビューは非常に価値があると考えています。 彼らは、これらのインタビューで収集した情報を使用して会社の将来の見通しを評価し、それに関連する株式リスクを評価できると考えています。 ただし、会社の経営陣がネガティブな情報の公開をブロックすることがあるため、アナリストのインタビューに頼ることにはリスクが伴います。

恐らく、株式リスクを管理する最善のアプローチは、多様化によるものです。 多様化の背後にある考え方は、市場全体をアウトパフォームする株を誰も首尾よく選択することができず、予期しない株リスクを常に回避できる人はいないということです。 いくつかの企業の株式を株式市場のさまざまなセクターに分割することにより、1つの企業の業績が悪いことを心配することなく、かなりの利益を得ることができます。 株式リスクを制御するための別のアプローチは、例えば、取引所で取引された資金（ETF）の購入を通じて株式市場全体を購入することです。 商品先物ファンドや不動産に投資することで、株式市場だけでなくポートフォリオの多様化を高めることができます。 これにより、単一株リスクが回避され、同時に、系統的リスクに対するポートフォリオのエクスポージャーが減少します。