Jak mohu vyhodnotit akciové riziko?

Riziko skladu lze rozdělit na systémově systematické i specifické nebo nesystematické riziko. Systémové riziko je riziko kolapsu celé ekonomiky a systematické riziko je riziko kolapsu akciového trhu. Specifickým rizikem je ztráta v jedné konkrétní akcie. Bez těchto znalostí se může snažit posoudit rizika konkrétní společnosti a pak může určitá rizika diverzifikovat. Přiměřeným výchozím bodem je odhadnout budoucí vyhlídky na hlavní zdroj příjmů společnosti. Například po druhé světové válce rozkvetl průmysl letadla, stejně jako odvětví přepravy. Růst v těchto průmyslových odvětvích poskytoval tolik konkurence na železnice, že se staly špatnými investicemi. Jsou vyžadovány veřejně vlastněné korporacePodat auditovanou účetní závěrku s regulačními orgány ve všech hlavních západních zemích a poskytnutí finančních informací. Tato informace bohužel může být zavádějící. Je možné, aby společnosti využívaly strategie kreativního účetnictví nebo hlášení, které nesprávně charakterizují finanční zdraví a stabilitu společnosti.

Čtení analytických zpráv společnosti mohou také pomoci při hodnocení rizika. Profesionální analytici považují své rozhovory s řízením podniků za velmi cenné. Domnívají se, že mohou použít informace shromážděné v těchto rozhovorech k posouzení budoucích vyhlídek společnosti a následně související riziko akcií. Při spoléhání se na rozhovory s analytickými rozhovory však existuje určité riziko, protože někdy vedení společnosti blokuje publikování negativních informací.

Možná nejlepší přístup k kontrole rizika akcií je prostřednictvím diverzifikace. Myšlenka se potíD Diverzifikace je, že nikdo si nemůže úspěšně vybrat akcie, které by vyvolaly celkový trh, a nikdo se vždy nedokáže vyhnout neočekávanému akciovému riziku. Tím, že se akcie v několika společnostech rozdělí mezi různé sektory akciového trhu, lze získat slušný výnos bez obav, že jedna společnost bude špatně. Odlišným přístupem k kontrole rizika akcií je nákup akciového trhu jako celku, například nákupem fondů obchodovaných na burze (ETF). Je možné zvýšit diverzifikaci portfolia nad rámec akciového trhu investováním do futures na komodity a do nemovitostí. Tím se vyhýbá riziku jednotlivých zásob a současně snižuje vystavení portfolia systematickému riziku.