¿Cómo obtengo una licencia de la serie 3?
La obtención de una licencia de la serie 3 comienza con la presentación de una solicitud ante la National Futures Association (NFA). El examen es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Los solicitantes deben registrarse para el examen con FINRA y pagar las tarifas correspondientes. El examen de la serie 3 consta de 120 preguntas de opción múltiple y el tiempo asignado es de dos horas y 30 minutos.
Aprobar el examen de la serie 3 es un requisito previo para ser miembro de la NFA. El registro en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la membresía en la NFA son requisitos para los representantes de valores en la industria de futuros. Las personas que solicitan la membresía de la NFA como un asesor de comercio de productos básicos (CTA), un operador de grupo de productos básicos (CPO) o una serie de otras categorías relacionadas deben obtener una licencia de la serie 3. Las personas en todas estas categorías deben cumplir con los requisitos de competencia para los productos de futuros de seguridad.
La prueba requerida para una licencia de la serie 3 cubre las reglas y regulaciones de CFTC y NFA. La teoría de futuros y las técnicas de cobertura se cubren ampliamente en este examen y generalmente requieren numerosos cálculos matemáticos. Las opciones, contratos, márgenes y liquidaciones también comprenden una buena parte de la prueba. El resumen del examen de la serie 3 está disponible en línea en la NFA junto con información sobre cómo solicitarlo. Varios programas educativos de la industria financiera proporcionan ayudas de estudio y pruebas de muestra, que pueden ser útiles en la preparación para el examen.
El registro de la NFA y la aprobación del examen son los pasos iniciales en el procedimiento de cumplimiento. Se requerirá una verificación de antecedentes exhaustiva de la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) junto con huellas digitales e información histórica. Los formularios en línea, las tarifas de solicitud y las cuotas de membresía deben completarse antes de que se pueda emitir una licencia de la serie 3. Se debe establecer una cuenta de seguridad con la NFA y se debe registrar un administrador de seguridad designado.
Los requisitos de cumplimiento son únicos para cada categoría, pero todas las categorías deben mantener libros y registros que estén disponibles para inspección en cualquier momento. La NFA puede realizar auditorías in situ en cualquier momento, y los registros deben mantenerse durante cinco años. Los materiales promocionales y otras comunicaciones con el público deben cumplir con las estrictas pautas de NFA y CFTC.
Para solicitar clientes, un CTA o CPO debe presentar un documento de divulgación a la NFA para su revisión. Este documento debe presentarse anualmente y debe proporcionar una lista exhaustiva de las operaciones comerciales y las actividades comerciales, incluidos los valores negociados y el estilo de negociación. Estos documentos deben entregarse a los posibles clientes, firmarse y conservarse en registros firmes. Las divulgaciones son muy técnicas y deben cumplir con los altos estándares de las autoridades reguladoras.
Las regulaciones de cumplimiento se aplican para mantener una licencia de la serie 3. Los profesionales de futuros se consideran autorreguladores y deben realizar negocios de acuerdo con las regulaciones provistas por la CFTC y la NFA. Los requisitos de cumplimiento anual incluyen actualizaciones de registro y pago de cuotas. La capacitación en ética y un plan de recuperación ante desastres se encuentran entre las amplias obligaciones y responsabilidades de un profesional de valores con licencia.