Hur får jag en serie 3-licens?
Att få en serie 3-licens börjar med att lämna in en ansökan till National Futures Association (NFA). Undersökningen administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Sökande måste registrera sig för testet hos FINRA och betala de tillämpliga avgifterna. Examen i serie 3 består av 120 flervalsfrågor och den tilldelade tiden är två timmar och 30 minuter.
Att klara serie 3-examen är en förutsättning för medlemskap i NFA. Registrering hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och medlemskap i NFA är krav för värdepappersrepresentanter i futuresindustrin. Personer som ansöker om NFA-medlemskap som råvaruhandelsrådgivare (CTA), en råvarupooloperatör (CPO) eller ett antal andra relaterade kategorier måste erhålla en serie 3-licens. Individer i alla dessa kategorier måste uppfylla kompetenskraven för säkerhetsprodukter med futures.
Testet som krävs för en serie 3-licens täcker CFTC- och NFA-regler och förordningar. Framtidsteori och säkringsmetoder behandlas i stor utsträckning på denna tentamen och kräver generellt många matematiska beräkningar. Alternativ, kontrakt, marginal och avräkning utgör också en bra del av testet. Examensplan för serie 3 är tillgänglig online från NFA tillsammans med information om hur du ansöker. Olika utbildningsprogram för finansbranschen tillhandahåller studiehjälpmedel och provtest, vilket kan vara till hjälp vid förberedelserna för tentamen.
NFA-registrering och godkänt prov är de första stegen i efterlevnadsproceduren. En Federal Bureau of Investigation (FBI) djup bakgrundskontroll krävs tillsammans med fingeravtryck och historisk information. Onlineformulär, ansökningsavgifter och medlemsavgifter måste fyllas i innan en serie 3-licens kan utfärdas. Ett säkerhetskonto måste upprättas hos NFA och en utsedd säkerhetschef måste registreras.
Kraven på överensstämmelse är unika för varje kategori, men alla kategorier måste hålla böcker och poster som är tillgängliga för inspektion när som helst. NFA kan när som helst utföra revisioner på platsen och register måste hållas under fem år. Kampanjmaterial och annan kommunikation med allmänheten måste följa strikta NFA- och CFTC-riktlinjer.
För att begära kunder måste en CTA eller CPO lämna in ett avslöjande dokument till NFA för granskning. Detta dokument måste arkiveras årligen och ska innehålla en uttömmande lista över affärsverksamheter och handelsaktiviteter, inklusive de värdepapper som handlas och handelsstil. Dessa dokument måste levereras till blivande kunder, undertecknas och förvaras i fasta register. Upplysningar är mycket tekniska och måste uppfylla de höga standarderna för tillsynsmyndigheterna.
Överensstämmelse föreskrivs för att upprätthålla en serie 3-licens. Futures-proffs anses vara självreglerande och måste bedriva verksamhet enligt regler som tillhandahålls av CFTC och NFA. Årliga efterlevnadskrav inkluderar registreringsuppdateringar och betalning av avgifter. Etikutbildning och en katastrofåterhämtningsplan hör till de omfattande uppgifterna och ansvaren för en licensierad värdepappersproff.