Hvordan får jeg en serie 3 -licens?
At få en serie 3 -licens begynder med at indgive en ansøgning til National Futures Association (NFA). Undersøgelsen administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ansøgere skal tilmelde sig testen med FINRA og betale de gældende gebyrer. Serie 3 -eksamen består af 120 spørgsmål med flere valg, og den tildelte tid er to timer og 30 minutter.
Ved at bestå serien 3 er der en forudsætning for medlemskab med NFA. Registrering hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og medlemskab med NFA er krav til værdipapirrepræsentanter i futuresindustrien. Personer, der ansøger om NFA -medlemskab som en Commodity Trading Advisor (CTA), en Commodity Pool Operator (CPO) eller en række andre relaterede kategorier er påkrævet for at få en Series 3 -licens. Personer i alle disse kategorier skal opfylde færdighedskrav til sikkerhedsfuturesprodukter.
Den test, der kræves til en serie 3 -licens dækker CFTC- og NFA -regler og forskrifter. Futures teori og afdækningsteknikker dækkes meget på denne eksamen og kræver generelt adskillige matematiske beregninger. Valgmuligheder, kontrakter, margin og bosættelser udgør også en god del af testen. Serie 3 -eksamenskonturet er tilgængelig online fra NFA sammen med oplysninger om, hvordan man ansøger. Forskellige uddannelsesprogrammer for finansielle industrier leverer studiehjælpemidler og prøvetest, som kan være nyttige som forberedelse til eksamen.
NFA -registrering og bestået eksamen er de indledende trin i overholdelsesproceduren. Et Federal Bureau of Investigation (FBI) dyb baggrundskontrol kræves sammen med fingeraftryk og historisk information. Onlineformularer, ansøgningsgebyrer og medlemskontingent skal udfyldes, før en serie 3 -licens kan udstedes. En sikkerhedskonto skal etableres med NFA og en udpeget sikkerhedschef MUst være registreret.
Krav til overholdelse er unikke for hver kategori, men alle kategorier skal vedligeholde bøger og poster, der er tilgængelige til inspektion til enhver tid. NFA kan til enhver tid gennemføre revisioner på stedet, og registreringer skal opretholdes i fem år. Salgsfremmende materialer og anden kommunikation med offentligheden skal overholde de strenge NFA- og CFTC -retningslinjer.
For at anmode om klienter skal en CTA eller CPO indsende et afsløringsdokument til NFA til gennemgang. Dette dokument skal indgives årligt og skal give en udtømmende liste over forretningsdrift og handelsaktiviteter, herunder de handlede værdipapirer og handelsstil. Disse dokumenter skal leveres til potentielle klienter, underskrevet og tilbageholdt i faste poster. Oplysninger er meget tekniske og skal overholde de høje standarder for de regulerende myndigheder.
Overholdelsesbestemmelser håndhæves for at opretholde en serie 3 -licens. Futures fagfolk betragtes som selvregulerende ogSkal drive forretning i henhold til regler leveret af CFTC og NFA. Årlige overholdelseskrav inkluderer registreringsopdateringer og betaling af kontingent. Etikuddannelse og en katastrofegendannelse er blandt de omfattende opgaver og ansvar for en licenseret værdipapirprofessionel.