Wie erhalte ich eine Series 3-Lizenz?
Der Erwerb einer Lizenz der Serie 3 beginnt mit der Einreichung eines Antrags bei der National Futures Association (NFA). Die Prüfung wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt. Antragsteller müssen sich bei FINRA für den Test anmelden und die anfallenden Gebühren bezahlen. Die Prüfung der Serie 3 besteht aus 120 Multiple-Choice-Fragen und dauert zwei Stunden und 30 Minuten.
Das Bestehen der Prüfung der Serie 3 ist Voraussetzung für die Mitgliedschaft in der NFA. Die Registrierung bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und die Mitgliedschaft bei der NFA sind Voraussetzungen für Wertpapiervertreter in der Futures-Branche. Personen, die eine NFA-Mitgliedschaft als Commodity Trading Advisor (CTA), Commodity Pool Operator (CPO) oder eine Reihe anderer verwandter Kategorien beantragen, benötigen eine Series 3-Lizenz. Personen in all diesen Kategorien müssen die Eignungsanforderungen für Sicherheitsterminkontraktprodukte erfüllen.
Der für eine Lizenz der Serie 3 erforderliche Test deckt die CFTC- und NFA-Regeln und Vorschriften ab. Futures-Theorie und Absicherungstechniken werden in dieser Prüfung ausführlich behandelt und erfordern im Allgemeinen zahlreiche mathematische Berechnungen. Optionen, Verträge, Margen und Abrechnungen machen ebenfalls einen guten Teil des Tests aus. Die Prüfungsübersicht für die Serie 3 ist online bei der NFA erhältlich und enthält Informationen zur Bewerbung. Verschiedene Bildungsprogramme der Finanzbranche bieten Lernhilfen und Beispieltests, die bei der Vorbereitung auf die Prüfung hilfreich sein können.
Die NFA-Registrierung und das Bestehen der Prüfung sind die ersten Schritte im Compliance-Verfahren. Eine gründliche Hintergrundprüfung des FBI (Federal Bureau of Investigation) wird zusammen mit Fingerabdrücken und historischen Informationen erforderlich sein. Online-Formulare, Anmeldegebühren und Mitgliedsbeiträge müssen ausgefüllt werden, bevor eine Series 3-Lizenz ausgestellt werden kann. Bei der NFA muss ein Sicherheitskonto eingerichtet und ein ausgewiesener Sicherheitsmanager registriert werden.
Die Compliance-Anforderungen sind für jede Kategorie einzigartig, aber alle Kategorien müssen Bücher und Aufzeichnungen führen, die jederzeit zur Einsichtnahme zur Verfügung stehen. Die NFA kann jederzeit Audits vor Ort durchführen, und die Aufzeichnungen müssen fünf Jahre lang aufbewahrt werden. Werbematerial und sonstige Kommunikation mit der Öffentlichkeit müssen den strengen NFA- und CFTC-Richtlinien entsprechen.
Um Kunden zu gewinnen, muss ein CTA oder CPO der NFA ein Offenlegungsdokument zur Überprüfung vorlegen. Dieses Dokument muss jährlich eingereicht werden und sollte eine vollständige Liste der Geschäftstätigkeiten und Handelsaktivitäten enthalten, einschließlich der gehandelten Wertpapiere und der Art des Handels. Diese Dokumente müssen potenziellen Kunden zugestellt, unterschrieben und in festen Aufzeichnungen aufbewahrt werden. Die Angaben sind sehr technisch und müssen den hohen Standards der Aufsichtsbehörden entsprechen.
Compliance-Bestimmungen werden durchgesetzt, um eine Lizenz der Serie 3 aufrechtzuerhalten. Futures-Experten gelten als Selbstregulierer und müssen ihre Geschäfte gemäß den Bestimmungen der CFTC und der NFA abwickeln. Jährliche Compliance-Anforderungen umfassen Aktualisierungen der Registrierung und die Zahlung von Gebühren. Ethikschulungen und ein Notfallplan gehören zu den umfangreichen Pflichten und Verantwortlichkeiten eines zugelassenen Wertpapierfachmanns.