Hoe krijg ik een licentie voor Series 3?
Het verkrijgen van een serie 3-licentie begint met het indienen van een aanvraag bij de National Futures Association (NFA). Het onderzoek wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Aanvragers moeten zich registreren voor de test bij FINRA en de toepasselijke kosten betalen. Het serie 3-examen bestaat uit 120 meerkeuzevragen en de toegewezen tijd is twee uur en 30 minuten.
Het behalen van het serie 3-examen is een voorwaarde voor lidmaatschap bij de NFA. Registratie bij de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en lidmaatschap bij de NFA zijn vereisten voor effectenvertegenwoordigers in de futures-industrie. Personen die een NFA-lidmaatschap aanvragen als commodity trading advisor (CTA), een commodity pool operator (CPO) of een aantal andere gerelateerde categorieën, moeten een serie 3-licentie verkrijgen. Personen in al deze categorieën moeten voldoen aan bekwaamheidseisen voor beveiligingsfutures.
De vereiste test voor een serie 3-licentie heeft betrekking op de regels en voorschriften van CFTC en NFA. Futurentheorie en hedgingtechnieken komen uitgebreid aan bod op dit examen en vereisen over het algemeen tal van wiskundige berekeningen. Opties, contracten, marge en schikkingen vormen ook een groot deel van de test. Het examenoverzicht van serie 3 is online beschikbaar bij de NFA, samen met informatie over hoe u zich kunt aanmelden. Verschillende educatieve programma's van de financiële sector bieden studiehulpmiddelen en voorbeeldtests, die nuttig kunnen zijn als voorbereiding op het examen.
NFA-registratie en slagen voor het examen zijn de eerste stappen in de nalevingsprocedure. Een diepgaande achtergrondcontrole van het Federal Bureau of Investigation (FBI) is vereist, samen met vingerafdrukken en historische informatie. Online formulieren, aanmeldingskosten en contributie moeten worden ingevuld voordat een serie 3-licentie kan worden uitgegeven. Een beveiligingsaccount moet worden ingesteld bij de NFA en een aangewezen beveiligingsbeheerder moet worden geregistreerd.
Nalevingsvereisten zijn uniek voor elke categorie, maar alle categorieën moeten boeken en registers bijhouden die op elk moment beschikbaar zijn voor inspectie. De NFA kan op elk moment audits ter plaatse uitvoeren en de archieven moeten vijf jaar worden bewaard. Promotiemateriaal en andere communicatie met het publiek moeten voldoen aan strikte NFA- en CFTC-richtlijnen.
Om klanten te werven, moet een CTA of CPO een openbaarmakingsdocument ter beoordeling voorleggen aan de NFA. Dit document moet jaarlijks worden ingediend en moet een uitputtende lijst van bedrijfsactiviteiten en handelsactiviteiten bevatten, inclusief de verhandelde effecten en stijl van handelen. Deze documenten moeten aan potentiële klanten worden afgeleverd, ondertekend en bewaard in stevige archieven. Openbaarmakingen zijn zeer technisch en moeten voldoen aan de hoge normen van de regelgevende instanties.
Nalevingsregels worden gehandhaafd om een serie 3-licentie te behouden. Futures-professionals worden beschouwd als zelfregulerend en moeten zaken doen volgens de voorschriften van de CFTC en de NFA. Jaarlijkse nalevingsvereisten omvatten registratie-updates en betaling van contributie. Ethische training en een noodherstelplan behoren tot de uitgebreide taken en verantwoordelijkheden van een erkende effectenprofessional.