Hvordan får jeg en serie 3-lisens?
Innhenting av en lisens i serie 3 begynner med å sende inn en søknad til National Futures Association (NFA). Undersøkelsen administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Søkere må registrere seg for testen hos FINRA og betale de aktuelle gebyrene. Eksamen i serie 3 består av 120 flervalgsspørsmål og den tildelte tiden er to timer og 30 minutter.
Å bestå eksamen i serie 3 er en forutsetning for medlemskap i NFA. Registrering hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og medlemskap i NFA er krav for verdipapirrepresentanter i futuresindustrien. Personer som søker om NFA-medlemskap som råvarehandelsrådgiver (CTA), en varepooloperatør (CPO) eller et antall andre beslektede kategorier, er pålagt å få en serie 3-lisens. Personer i alle disse kategoriene må tilfredsstille ferdighetskravene for sikkerhetsprodukter.
Testen som kreves for en serie 3-lisens dekker CFTC- og NFA-regler og forskrifter. Futures teori og sikringsteknikker dekkes mye på denne eksamenen og krever vanligvis mange matematiske beregninger. Opsjoner, kontrakter, margin og oppgjør utgjør også en god del av testen. Eksamenoversikten for serie 3 er tilgjengelig online fra NFA sammen med informasjon om hvordan du søker. Ulike utdanningsprogrammer i finansnæringen gir studiehjelpemidler og eksempeltester, som kan være nyttige i forberedelsene til eksamen.
NFA-registrering og bestått eksamen er de første trinnene i samsvarsprosedyren. Det vil være nødvendig med en dyp bakgrunnssjekk av Federal Bureau of Investigation (FBI) sammen med fingeravtrykk og historisk informasjon. Online-skjemaer, søknadsgebyr og kontingent må fylles ut før en serie 3-lisens kan utstedes. Det må opprettes en sikkerhetskonto hos NFA og en utpekt sikkerhetsansvarlig må være registrert.
Krav til samsvar er unike for hver kategori, men alle kategorier må opprettholde bøker og poster som er tilgjengelige for inspeksjon når som helst. NFA kan til enhver tid gjennomføre revisjoner på stedet, og poster må opprettholdes i fem år. Salgsfremmende materiale og annen kommunikasjon med publikum må overholde strenge NFA- og CFTC-retningslinjer.
For å anmode kunder må en CTA eller CPO sende inn et avsløringsdokument til NFA for vurdering. Dette dokumentet må arkiveres årlig og skal gi en uttømmende liste over forretningsdrift og handelsvirksomhet, inkludert verdipapirene som omsettes og handelsstilen. Disse dokumentene må leveres til potensielle kunder, signeres og oppbevares i faste poster. Offentliggjøring er veldig teknisk og må være i samsvar med høye standarder fra myndighetene.
Samsvarsbestemmelser håndheves for å opprettholde en serie 3-lisens. Futures-fagpersoner anses som selvregulerende og må drive virksomhet i henhold til forskrifter gitt av CFTC og NFA. Årlige krav til overholdelse inkluderer registreringsoppdateringer og betaling av kontingent. Etikkopplæring og en plan for utvinning av katastrofer er blant de omfattende pliktene og ansvarene til en lisensiert verdipapirproff.