Jak uzyskać licencję Series 3?
Uzyskanie licencji na serię 3 rozpoczyna się od złożenia wniosku w National Futures Association (NFA). Egzaminem zarządza Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Kandydaci muszą zarejestrować się do testu w FINRA i wnieść odpowiednie opłaty. Egzamin z serii 3 składa się ze 120 pytań wielokrotnego wyboru, a przydzielony czas to dwie godziny i 30 minut.
Zaliczenie egzaminu z serii 3 jest warunkiem członkostwa w NFA. Rejestracja w Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i członkostwo w NFA są wymogami dla przedstawicieli papierów wartościowych w branży kontraktów futures. Osoby ubiegające się o członkostwo w NFA jako doradca ds. Handlu towarami (CTA), operator puli towarów (CPO) lub szereg innych powiązanych kategorii muszą uzyskać licencję serii 3. Osoby we wszystkich tych kategoriach muszą spełniać wymagania dotyczące biegłości w zakresie przyszłych produktów zabezpieczających.
Test wymagany dla licencji serii 3 obejmuje zasady i przepisy CFTC i NFA. Teoria kontraktów terminowych i techniki hedgingowe są szeroko omawiane na tym egzaminie i generalnie wymagają wielu obliczeń matematycznych. Opcje, kontrakty, marża i rozliczenia również stanowią dobrą część testu. Zarys egzaminu z serii 3 jest dostępny online w NFA wraz z informacją, jak złożyć podanie. Różne programy edukacyjne branży finansowej zapewniają pomoce naukowe i przykładowe testy, które mogą być pomocne w przygotowaniu do egzaminu.
Rejestracja NFA i zdanie egzaminu to pierwsze kroki w procedurze zgodności. Wymagane będzie głębokie sprawdzenie Federalnego Biura Śledczego (FBI) wraz z odciskami palców i informacjami historycznymi. Formularze online, opłaty aplikacyjne i składki członkowskie muszą zostać wypełnione przed wydaniem licencji na serię 3. Konto bezpieczeństwa musi zostać utworzone w NFA, a wyznaczony menedżer bezpieczeństwa musi zostać zarejestrowany.
Wymagania dotyczące zgodności są unikalne dla każdej kategorii, ale wszystkie kategorie muszą prowadzić księgi i zapisy, które są dostępne do wglądu w dowolnym momencie. NFA może przeprowadzać audyty na miejscu w dowolnym momencie, a dokumentacja musi być przechowywana przez pięć lat. Materiały promocyjne i inna komunikacja ze społeczeństwem musi być zgodna z surowymi wytycznymi NFA i CFTC.
W celu pozyskania klientów CTA lub CPO musi złożyć dokument ujawnienia do NFA do przeglądu. Dokument ten musi być składany co roku i powinien zawierać wyczerpującą listę operacji biznesowych i działań handlowych, w tym papierów wartościowych i stylu obrotu. Dokumenty te należy dostarczyć potencjalnym klientom, podpisać i przechowywać w dokumentacji firmy. Ujawnianie informacji jest bardzo techniczne i musi być zgodne z wysokimi standardami organów regulacyjnych.
Przepisy dotyczące zgodności są egzekwowane w celu utrzymania licencji serii 3. Specjaliści ds. Kontraktów futures są uważani za samoregulujących i muszą prowadzić działalność zgodnie z przepisami określonymi przez CFTC i NFA. Roczne wymagania zgodności obejmują aktualizacje rejestracji i płatności należności. Szkolenie w zakresie etyki i plan odzyskiwania po awarii należą do szerokich obowiązków licencjonowanego specjalisty ds. Papierów wartościowych.