Hvad er Securities and Exchange Commission (SEC)?
I USA er Securities and Exchange Commission (SEC) et føderalt agentur, der regulerer salg og handel med værdipapirer og lignende investeringer. SEC beskytter investorer og fremmer markedsudvikling med det formål at bevare Amerikas globale rolle som et økonomisk kraftcenter. Agenturet blev grundlagt i 1934, som en del af et lovgivningsmæssigt svar på begivenhederne i børskrakket i 1929, hvor den føderale regering endelig indså et behov for regulering af investeringer i De Forenede Stater. SEC har hovedkvarter i Washington, DC, og har et ledende personale på fem udnævnte kommissærer og 11 regionale kontorer, der ændrer og håndhæver love, der vedrører investeringer.
En af de vigtigste dele af SEC's mission er at opretholde et gennemsigtigt marked. Agenturet regulerer kraftigt handelen med værdipapirer i De Forenede Stater og kræver, at virksomhederne indleverer adskillige dokumenter i løbet af året, der kan tages sammen for at give et nøjagtigt billede af virksomhedens samlede økonomiske sundhed. Disse dokumenter opbevares i en offentlig database, der kan inspiceres af enhver, og de er let tilgængelige via det elektroniske dokumentationssystem på agenturets websted. SEC kan beordre en revision af et selskab, som det mistænker for ulovlig praksis, og bringe krænkere af loven for retten.
Som en del af SEC's mission til at beskytte investorer regulerer agenturet salg og udveksling af aktier og de mennesker, der sælger dem. Aktiemæglere, forhandlere og børser skal gennem SEC og være underlagt periodisk inspektion for at sikre, at de betjener deres kunder godt. Forbrugerne kan indgive rapporter om urimelig praksis med agenturet og bør drage fordel af den omfattende tilgængelige dokumentation om børsnoterede virksomheder.
SEC er også fokuseret på at fremme markedsvækst gennem vedvarende kapitalopbygning. Virksomheder, der er interesseret i at blive børsnoteret, skal indgive dokumenter til SEC, før de fremsætter et første offentligt tilbud, og agenturet har et stort personale, der hjælper virksomheder med at overholde dens regler. Virksomheder, der skal arkivere dokumenter hos SEC, bruger en stor database med dokumenter, der indeholder instruktioner og forskrifter, og kan også rådføre sig med agenturets personale for at sikre sig, at de overholder loven.
En anden vigtig funktion af SEC er forbrugeruddannelse. Enhver, der er interesseret i at investere, kan få adgang til værdifuld information og rådgivning gennem agenturet, herunder publikationer og workshops om sikker investering. SEC kan også tilbyde information om karrierer inden for investeringsområdet og vedligeholder et personale til at håndtere forbrugerklager og problemer. Hvis en forbrugerklage anses for at være undersøgelsesværdig, kan SEC bringe det krænkende selskab eller den enkelte til domstol for en domstol og kan være i stand til at inddrive ulovligt overskud.