Wat is de Securities and Exchange Commission (SEC)?
In de Verenigde Staten is de Securities and Exchange Commission (SEC) een federaal agentschap dat de verkoop en handel van effecten en soortgelijke beleggingen regelt. De SEC beschermt investeerders en bevordert marktontwikkeling met als doel de wereldwijde rol van Amerika als economische grootmacht te behouden. Het agentschap werd opgericht in 1934, als onderdeel van een regelgevende reactie op de gebeurtenissen van de beurscrash van 1929, waarbij de federale overheid eindelijk besefte dat investeringen in de Verenigde Staten moesten worden gereguleerd. Het hoofdkantoor is gevestigd in Washington, DC. De SEC heeft een regeringspersoneel van vijf benoemde commissarissen en 11 regionale kantoren die wetten met betrekking tot investeringen wijzigen en handhaven.
Een van de belangrijkste onderdelen van de missie van de SEC is het handhaven van een transparante markt. Het agentschap regelt de handel in effecten in de Verenigde Staten sterk, waardoor bedrijven het hele jaar door talloze documenten moeten indienen die samen kunnen worden genomen om een nauwkeurig beeld te krijgen van de algehele financiële gezondheid van het bedrijf. Deze documenten worden bijgehouden in een openbare database die door iedereen kan worden geïnspecteerd en zijn direct beschikbaar via het elektronische documentatiesysteem op de website van het bureau. De SEC kan opdracht geven tot een audit van een bedrijf dat het vermoeden van onwettige praktijken, en overtreders van de wet voor de rechter brengen.
Als onderdeel van de missie van de SEC om beleggers te beschermen, regelt het agentschap de verkoop en ruil van aandelen en de mensen die ze verkopen. Effectenmakelaars, dealers en beurzen moeten de SEC doorlopen en worden onderworpen aan periodieke inspectie om er zeker van te zijn dat ze hun klanten goed bedienen. Consumenten kunnen bij het bureau aangifte doen van oneerlijke praktijken en moeten gebruik maken van de uitgebreide beschikbare documentatie over beursgenoteerde bedrijven.
De SEC is ook gericht op het bevorderen van marktgroei door duurzame opbouw van kapitaal. Bedrijven die geïnteresseerd zijn om in het openbaar verhandeld te worden, moeten documenten indienen bij de SEC voordat ze een eerste openbare aanbieding doen. Het bureau heeft een groot personeelsbestand om bedrijven te helpen aan de voorschriften te voldoen. Bedrijven die documenten bij de SEC moeten indienen, gebruiken een grote database met documenten, die instructies en voorschriften bevat, en kunnen ook overleg plegen met uitzendkrachten om te controleren of ze zich aan de wet houden.
Een andere belangrijke functie van de SEC is consumenteneducatie. Iedereen die geïnteresseerd is in beleggen, heeft via het bureau toegang tot waardevolle informatie en advies, waaronder publicaties en workshops over veilig beleggen. De SEC kan ook informatie bieden over een loopbaan op investeringsgebied en onderhoudt personeel om klachten en problemen van consumenten te behandelen. Als een klacht van een consument waardig wordt geacht, kan de SEC de betreffende onderneming of persoon voor de rechter brengen en mogelijk illegale winsten verhalen.