Hva er Securities and Exchange Commission (SEC)?
I USA er Securities and Exchange Commission (SEC) et føderalt byrå som regulerer salg og handel av verdipapirer og lignende investeringer. SEC beskytter investorer og fremmer markedsutvikling med sikte på å opprettholde USAs globale rolle som et økonomisk kraftsenter. Byrået ble grunnlagt i 1934, som et ledd i et regulatorisk svar på hendelsene i aksjemarkedet krasjet i 1929, der den føderale regjeringen til slutt innså et behov for regulering av investeringer i USA. SEC har hovedkontor i Washington, DC, og har en styrende stab på fem utnevnte kommisjonærer og 11 regionale kontorer som endrer og håndhever lover som gjelder investeringer.
En av de viktigste delene av SECs oppdrag er å opprettholde et gjennomsiktig marked. Byrået regulerer kraftig handel med verdipapirer i USA, og krever at selskaper innleverer mange dokumenter gjennom året som kan tas sammen for å gi et nøyaktig bilde av selskapets generelle økonomiske helse. Disse dokumentene opprettholdes i en offentlig database som kan inspiseres av hvem som helst, og er lett tilgjengelig gjennom det elektroniske dokumentasjonssystemet på byråets hjemmeside. SEC kan beordre en revisjon av et selskap som det mistenker for ulovlig praksis, og bringe krenkere av loven for retten.
Som en del av SECs oppdrag å beskytte investorer, regulerer byrået salg og utveksling av aksjer og menneskene som selger dem. Aksjemeglere, forhandlere og børser må gjennom SEC og være gjenstand for periodisk inspeksjon for å sikre at de betjener kundene sine godt. Forbrukere kan sende inn rapporter om urettferdig praksis med byrået, og bør dra nytte av den omfattende tilgjengelige dokumentasjonen om børsnoterte selskaper.
SEC er også fokusert på å fremme markedsvekst gjennom vedvarende kapitaloppbygging. Selskaper som er interessert i å bli børsnotert, må sende dokumenter til SEC før de offentliggjør et første tilbud, og byrået opprettholder en stor stab som hjelper selskaper med å overholde sine regler. Bedrifter som må arkivere dokumenter til SEC bruker en stor database med dokumenter, som inkluderer instruksjoner og forskrifter, og kan også rådføre seg med byråansatte for å sikre at de overholder loven.
En annen viktig funksjon av SEC er forbrukeropplæring. Alle som er interessert i å investere kan få tilgang til verdifull informasjon og råd gjennom byrået, inkludert publikasjoner og workshops om sikker investering. SEC kan også tilby informasjon om karrierer i investeringsfeltet, og vedlikeholder en stab som håndterer forbrukerklager og problemer. Hvis en forbrukerklage anses som verdig etterforskning, kan SEC bringe det fornærmede selskapet eller den enkelte for retten for en domstol, og kan være i stand til å gjenvinne ulovlig fortjeneste.