Cos'è la Securities and Exchange Commission (SEC)?
Negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission (SEC) è un'agenzia federale che regola la vendita e il commercio di titoli e investimenti simili. La SEC protegge gli investitori e promuove lo sviluppo del mercato con l'obiettivo di mantenere il ruolo globale dell'America come potenza economica. L'agenzia è stata fondata nel 1934, come parte di una risposta normativa agli eventi del crollo del mercato azionario del 1929, durante i quali il governo federale ha finalmente capito la necessità di una regolamentazione degli investimenti negli Stati Uniti. Con sede a Washington, DC, la SEC ha uno staff governativo composto da cinque commissari nominati e 11 uffici regionali che modificano e applicano le leggi relative agli investimenti.
Una delle parti più importanti della missione della SEC è mantenere un mercato trasparente. L'agenzia regola fortemente il commercio di titoli negli Stati Uniti, imponendo alle aziende di archiviare numerosi documenti nel corso dell'anno che possono essere raccolti insieme per fornire un'immagine accurata della salute finanziaria complessiva dell'azienda. Questi documenti sono conservati in un database pubblico che può essere ispezionato da chiunque e sono prontamente disponibili attraverso il sistema di documentazione elettronica sul sito Web dell'agenzia. La SEC può ordinare una revisione contabile di un'azienda sospettata di pratiche illecite e portare in tribunale i trasgressori della legge.
Nell'ambito della missione della SEC di proteggere gli investitori, l'agenzia regola la vendita e lo scambio di titoli e le persone che li vendono. Gli agenti di cambio, i rivenditori e gli scambi devono passare attraverso la SEC ed essere sottoposti a ispezioni periodiche al fine di assicurarsi che stiano servendo bene i loro clienti. I consumatori possono presentare all'agenzia segnalazioni di pratiche sleali e dovrebbero avvalersi della sua ampia documentazione disponibile sulle società quotate in borsa.
La SEC si concentra anche sulla promozione della crescita del mercato attraverso un accumulo sostenuto di capitale. Le aziende interessate a essere quotate in borsa devono presentare documenti alla SEC prima di fare un'offerta pubblica iniziale e l'agenzia mantiene un ampio personale per aiutare le aziende a conformarsi alle proprie normative. Le aziende che devono presentare documenti alla SEC utilizzano un ampio database di documenti, che include istruzioni e regolamenti, e possono anche consultare il personale dell'agenzia per assicurarsi che siano conformi alla legge.
Un'altra importante funzione della SEC è l'educazione del consumatore. Chiunque sia interessato a investire può accedere a informazioni e consigli preziosi attraverso l'agenzia, comprese pubblicazioni e seminari su investimenti sicuri. La SEC può anche offrire informazioni sulle carriere nel campo degli investimenti e mantiene uno staff per gestire i reclami e le problematiche dei consumatori. Se un reclamo del consumatore è ritenuto degno di un'indagine, la SEC può consegnare la società o l'individuo colpevole alla giustizia in un tribunale e potrebbe essere in grado di recuperare profitti illegali.