O que é a Comissão de Valores Mobiliários (SEC)?
Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) é uma agência federal que regula a venda e o comércio de valores mobiliários e investimentos similares. A SEC protege os investidores e promove o desenvolvimento do mercado com o objetivo de manter o papel global da América como uma potência econômica. A agência foi fundada em 1934, como parte de uma resposta regulatória aos eventos do crash da bolsa de 1929, durante os quais o governo federal finalmente percebeu a necessidade de regulamentar os investimentos nos Estados Unidos. Sediada em Washington, DC, a SEC possui uma equipe administrativa de cinco comissários nomeados e 11 escritórios regionais que alteram e fazem cumprir as leis referentes aos investimentos.
Uma das partes mais importantes da missão da SEC é manter um mercado transparente. A agência regula fortemente o comércio de valores mobiliários nos Estados Unidos, exigindo que as empresas arquivem vários documentos ao longo do ano que podem ser reunidos para fornecer uma imagem precisa da saúde financeira geral da empresa. Esses documentos são mantidos em um banco de dados público que pode ser inspecionado por qualquer pessoa e estão prontamente disponíveis através do sistema de documentação eletrônica no site da agência. A SEC pode ordenar uma auditoria de uma empresa que suspeite de práticas ilegais e levar os infratores à lei.
Como parte da missão da SEC de proteger os investidores, a agência regula a venda e troca de ações e as pessoas que as vendem. Corretores, revendedores e bolsas de valores devem passar pela SEC e estar sujeitos a inspeção periódica para garantir que estejam atendendo bem seus clientes. Os consumidores podem registrar relatórios sobre práticas desleais com a agência e devem tirar proveito da extensa documentação disponível em empresas de capital aberto.
A SEC também está focada em promover o crescimento do mercado através da acumulação sustentada de capital. As empresas interessadas em tornar-se negociadas em bolsa devem arquivar documentos junto à SEC antes de fazer uma oferta pública inicial, e a agência mantém uma grande equipe para ajudar as empresas a cumprir seus regulamentos. As empresas que precisam arquivar documentos na SEC usam um grande banco de dados de documentos, que inclui instruções e regulamentos, e também podem consultar a equipe da agência para garantir que estejam cumprindo a lei.
Outra função importante da SEC é a educação do consumidor. Qualquer pessoa interessada em investir pode acessar informações e conselhos valiosos por meio da agência, incluindo publicações e workshops sobre investimentos seguros. A SEC também pode oferecer informações sobre carreiras na área de investimentos e mantém uma equipe para lidar com reclamações e problemas dos consumidores. Se uma reclamação do consumidor for considerada digna de investigação, a SEC poderá levar a empresa ou indivíduo infrator à justiça em um tribunal e poderá recuperar lucros ilegais.