Qu'est-ce que la Securities and Exchange Commission (SEC)?
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) est une agence fédérale qui réglemente la vente et le négoce de valeurs mobilières et de placements similaires. La SEC protège les investisseurs et favorise le développement du marché dans le but de maintenir le rôle mondial de l'Amérique en tant que moteur économique. L'agence a été fondée en 1934 dans le cadre d'une réponse réglementaire aux événements du krach boursier de 1929, au cours duquel le gouvernement fédéral a enfin compris qu'il était nécessaire de réglementer les investissements aux États-Unis. Ayant son siège social à Washington, DC, la SEC compte sur cinq gouverneurs nommés et 11 bureaux régionaux qui modifient et appliquent les lois relatives aux investissements.
L'un des aspects les plus importants de la mission de la SEC consiste à maintenir un marché transparent. Aux États-Unis, l’Agence réglemente fortement le commerce des valeurs mobilières, obligeant les entreprises à déposer de nombreux documents tout au long de l’année pouvant être pris ensemble pour donner une image fidèle de la santé financière globale de l’entreprise. Ces documents sont conservés dans une base de données publique qui peut être inspectée par n'importe qui et sont facilement accessibles via le système de documentation électronique sur le site Web de l'agence. La SEC peut ordonner l'audit d'une entreprise soupçonnée de pratiques illégales et poursuivre les auteurs d'infractions à la loi.
Dans le cadre de la mission de la SEC visant à protéger les investisseurs, l’agence réglemente la vente et l’échange des actions et des personnes qui les vendent. Les courtiers en valeurs mobilières et les bourses doivent passer par la SEC et faire l’objet d’un contrôle périodique afin de s’assurer qu’ils servent bien leurs clients. Les consommateurs peuvent déposer des rapports sur des pratiques déloyales auprès de l'agence et devraient tirer parti des nombreux documents disponibles sur les sociétés cotées en bourse.
La SEC s’efforce également de promouvoir la croissance du marché grâce à une accumulation durable de capital. Les entreprises qui souhaitent devenir cotées en bourse doivent déposer des documents auprès de la SEC avant de lancer un premier appel public à l'épargne. L'agence emploie un personnel nombreux pour aider les entreprises à se conformer à la réglementation. Les entreprises qui doivent classer des documents auprès de la SEC utilisent une vaste base de données contenant des instructions et des réglementations, et peuvent également consulter le personnel de l’agence pour s’assurer qu’elles se conforment à la loi.
Une autre fonction importante de la SEC est l’éducation des consommateurs. Toute personne intéressée par un investissement peut accéder à des informations et à des conseils précieux par le biais de l’agence, y compris des publications et des ateliers sur les investissements sûrs. La SEC peut également fournir des informations sur les carrières dans le domaine de l’investissement et dispose d’un personnel chargé de traiter les plaintes et les problèmes des consommateurs. Si une plainte d'un consommateur est jugée digne d'une enquête, la SEC peut poursuivre en justice la société ou l'individu incriminé devant un tribunal et être ainsi en mesure de récupérer des profits illégaux.