¿Qué son las expectativas del mercado de capitales?

Las expectativas del mercado de capitales definen las conclusiones a las que llegan los analistas de inversiones con respecto a los riesgos y rendimientos potenciales de clases completas de inversiones, en oposición a inversiones específicas. Cuando los inversores o los administradores de inversiones necesitan desarrollar una estrategia de inversión, parte de este desarrollo estratégico incluirá calcular la relación correcta de las inversiones que equilibrarán los riesgos y los rendimientos esperados solicitados. Al hacerlo, tener en cuenta las expectativas del mercado de capitales es una tarea crucial. Por lo tanto, la mayoría de los analistas, inversores y administradores de inversiones utilizarán un marco consistente para analizar y asignar tales expectativas a varias clases de inversión. Sin embargo, a pesar del desarrollo de dicho marco, los datos derivados y las conclusiones extraídas son a veces altamente subjetivas, y el proceso requiere experiencia para abordar conclusiones concisas.

Desarrollar o usar un marco existente es el primer paso para calcular y asignar expectativas del mercado de capitales. Esto habitualLy implica identificar qué expectativas deben ser respondidas y durante qué períodos de tiempo se aplican esas expectativas. Posteriormente, el marco explicará el análisis histórico de las clases de inversión, determinará métodos, herramientas y modelos para realizar un análisis adicional y determinar qué información se requiere y de dónde asegurar esa información. Aprovechando la experiencia e inferencia, el analista sacará conclusiones basadas en datos derivados, documentará esas conclusiones y les asignará expectativas en relación con la clase de inversión. Además, el analista observará continuamente el rendimiento de la clase de inversión tanto para mejoras de expectativas como para garantizar que la clase de inversión funcione como concluyada.

A primera vista, el marco para llegar a las expectativas del mercado de capitales parece bastante sencillo, pero dentro del marco hay problemas potenciales para los cuales el análisisST debe tener en cuenta. La sensibilidad al tiempo es un determinante crucial que puede cambiar las expectativas del mercado de capitales debido a la propensión inherente a los datos a cambiar en respuesta a una amplia gama de factores. Los analistas deben tener en cuenta el hecho de que los datos económicos analizados casi siempre implican limitaciones para la utilidad. Además, el analista debe reconocer las limitaciones planteadas por cada información analizada. Otras limitaciones directamente relacionadas con el marco incluyen el sesgo de los datos recopilados, los errores en los datos recopilados, la frecuencia de los datos medidos, que los datos históricos a menudo se interpretan por circunstancias que deben tenerse en cuenta y el sesgo en la información que los analistas seleccionan para interpretar.

Si bien el marco utilizado para establecer las expectativas del mercado de capitales está lleno de posibles dificultades, existen herramientas disponibles para acelerar el proceso y llegar a conclusiones razonables. Las herramientas utilizadas incluyen modelos, como modelos de flujo de efectivo, primas de riesgo y modelos de equilibrio. Encuestas cSe utilizará para consolidar las opiniones de los expertos, además de alistar el juicio de expertos económicos específicos. Otras herramientas utilizadas incluyen ciclos comerciales y contabilizar los factores que los afectan, analizando las economías nacionales de los riesgos, el uso de pronósticos económicos y contabilizar las importantes diferencias entre las economías en desarrollo y desarrolladas en el análisis de datos.