O que são as expectativas do mercado de capitais?

As expectativas do mercado de capital definem as conclusões que os analistas de investimento chegam em relação aos riscos e retornos potenciais de classes inteiras de investimentos, em oposição a investimentos específicos. Quando investidores ou gerentes de investimento precisam desenvolver uma estratégia de investimento, parte desse desenvolvimento estratégico incluirá a figura da proporção correta de investimentos que equilibrarão os riscos e retornos esperados solicitados. Ao fazer isso, levar em consideração as expectativas do mercado de capitais é um empreendimento crucial. Portanto, a maioria dos analistas, investidores e gerentes de investimento usará uma estrutura consistente para analisar e atribuir essas expectativas a várias classes de investimento. Apesar do desenvolvimento de tal estrutura, no entanto, os dados derivados e as conclusões tiradas às vezes são altamente subjetivas, e o processo exige a experiência para abordar conclusões concisas.

Desenvolver ou usar uma estrutura existente é o primeiro passo para figurar e atribuir expectativas no mercado de capitais. Este usualLy envolve identificar quais expectativas precisam ser respondidas e durante que períodos essas expectativas se aplicam. Posteriormente, a estrutura explicará a análise histórica das classes de investimento, determinará métodos, ferramentas e modelos para realizar análises adicionais e verificará quais informações são necessárias e de onde proteger essas informações. Aproveitando a experiência e a inferência, o analista tirará conclusões com base em dados derivados, documentará essas conclusões e atribuirá expectativas em relação à classe de investimento. Além disso, o analista observará continuamente o desempenho da classe de investimento para melhorias nas expectativas e para garantir que a classe de investimento tenha o desempenho concluído.

À primeira vista, a estrutura para chegar às expectativas do mercado de capitais parece bastante direta, mas dentro da estrutura existem questões em potencial para as quais a análiseST deve contabilizar. A sensibilidade ao tempo é um determinante crucial que pode mudar as expectativas do mercado de capitais devido à propensão inerente aos dados mudarem em resposta a uma ampla gama de fatores. Os analistas devem explicar o fato de que os dados econômicos analisados ​​quase sempre envolvem limitações para a utilidade. Além disso, o analista deve reconhecer as limitações representadas por cada informação analisada. Outras limitações diretamente relacionadas à estrutura incluem viés dos dados coletados, erros nos dados coletados, frequência de dados medidos, que os dados históricos são frequentemente interpretados por circunstâncias que devem ser contabilizadas e viés nas informações que os analistas selecionam para interpretar.

Embora a estrutura usada para estabelecer as expectativas do mercado de capitais esteja preenchida com possíveis armadilhas, existem ferramentas disponíveis para agilizar o processo e chegar a conclusões razoáveis. As ferramentas utilizadas incluem modelos, como modelos de fluxo de caixa, prêmio de risco e modelos de equilíbrio. Pesquisas cUm pode ser usado para consolidar as opiniões de especialistas, além de contratar o julgamento de especialistas econômicos específicos. Outras ferramentas utilizadas incluem ciclos de negócios e contabilidade de fatores que os afetam, analisando as economias nacionais para riscos, usando a previsão econômica e contabilizando as diferenças importantes entre as economias em desenvolvimento e desenvolvidas na análise de dados.