資本市場の期待とは何ですか？

資本市場の期待は、特定の投資とは対照的に、投資のクラス全体の潜在的なリスクとリターンについて、投資アナリストが到着する結論を定義します。投資家または投資マネージャーが投資戦略を開発する必要がある場合、この戦略開発の一部には、予想されるリスクとリターンのバランスをとる投資の適切な比率を把握することが含まれます。そうすることで、資本市場の期待を考慮することは、重要な事業です。したがって、ほとんどのアナリスト、投資家、投資マネージャーは、さまざまな投資クラスにそのような期待を分析および割り当てるために、一貫したフレームワークを使用します。ただし、このようなフレームワークの開発にもかかわらず、導き出されたデータと結論は非常に主観的であることがあり、このプロセスでは簡潔な結論にアプローチするために専門知識が必要です。

既存のフレームワークの開発または使用は、資本市場の期待を把握および割り当てるための最初のステップです。これは普通ですlyには、どの期待に答える必要があるか、そしてそれらの期待がどの期間に適用されるかを特定することが含まれます。その後、フレームワークは、投資クラスの履歴分析を説明し、さらに分析を実行する方法、ツール、モデルを決定し、必要な情報とその情報を保護する場所から確認します。専門知識と推論を活用して、アナリストは派生データに基づいて結論を導き出し、それらの結論を文書化し、投資クラスに関連して期待を割り当てます。さらに、アナリストは、両方の期待改善のために投資クラスのパフォーマンスを継続的に監視し、結論どおりに投資クラスのパフォーマンスを確保します。

一見すると、資本市場の期待に到達するためのフレームワークはかなり簡単に見えますが、フレームワーク内で分析が潜在的な問題がある潜在的な問題があります。STは説明する必要があります。時間感受性は、データが幅広い要因に応じて変化する固有の傾向のために資本市場の期待をシフトできる重要な決定要因の1つです。アナリストは、分析された経済データにはほとんど常に有用性の制限が含まれているという事実を説明する必要があります。さらに、アナリストは、分析された各情報によってもたらされる制限を認識する必要があります。フレームワークに直接関連するその他の制限には、収集されたデータのバイアス、収集されたデータの誤り、測定されたデータの頻度、履歴データは多くの場合、説明する必要がある状況によって解釈されること、およびアナリストが解釈するために選択する情報のバイアスが含まれます。

資本市場の期待を確立するために使用されるフレームワークは、潜在的な落とし穴で満たされていますが、プロセスを促進し、合理的な結論に到達するためのツールがあります。使用されているツールには、キャッシュフローモデル、リスクプレミアム、平衡モデルなどのモデルが含まれます。調査c特定の経済専門家の判断を求めることに加えて、専門家の意見を統合するために使用されます。利用されている他のツールには、ビジネスサイクルやそれらに影響を与える要因の会計、リスクの国家経済の分析、経済予測の使用、およびデータ分析における発展途上国と先進国の重要な違いの会計が含まれます。