자본 시장의 기대는 무엇입니까?

자본 시장의 기대는 특정 투자와 달리 투자 분석가가 전체 투자 클래스의 잠재적 위험과 수익에 관해 도달 한 결론을 정의합니다. 투자자 또는 투자 관리자가 투자 전략을 개발해야하는 경우,이 전략 개발의 일부에는 예상되는 위험과 기대 수익의 균형을 맞출 적절한 투자 비율을 파악하는 것이 포함됩니다. 이를 위해서는 자본 시장의 기대치를 고려하는 것이 매우 중요합니다. 따라서 대부분의 분석가, 투자자 및 투자 관리자는 이러한 기대치를 분석하고 다양한 투자 클래스에 할당하기 위해 일관된 프레임 워크를 사용합니다. 그러나 이러한 프레임 워크의 개발에도 불구하고 도출 된 데이터와 결론은 때로는 매우 주관적이며 프로세스는 간결한 결론에 접근하기 위해 전문 지식이 필요합니다.

기존 프레임 워크를 개발하거나 사용하는 것이 자본 시장의 기대치를 파악하고 할당하는 첫 번째 단계입니다. 여기에는 일반적으로 어떤 기대에 답해야하는지, 그리고 그 기대치가 적용되는 기간을 식별하는 것이 포함됩니다. 그 후,이 프레임 워크는 투자 클래스의 이력 분석을 설명하고, 추가 분석을 수행하기위한 방법, 도구 및 모델을 결정하고, 어떤 정보가 필요한지, 정보를 확보 할 위치를 확인합니다. 전문 지식과 추론을 활용하여 분석가는 파생 데이터를 기반으로 결론을 도출하고 해당 결론을 문서화하며 투자 등급과 관련하여 기대치를 할당합니다. 또한, 분석가는 기대 개선에 대한 투자 클래스의 성과를 지속적으로 관찰하고 투자 클래스가 결론대로 수행되도록 보장 할 것입니다.

언뜻보기에 자본 시장의 기대에 도달하기위한 프레임 워크는 간단 해 보이지만 프레임 워크에는 분석가가 고려해야 할 잠재적 인 문제가 있습니다. 시간 민감도는 광범위한 요인에 대응하여 데이터가 변경되는 고유 성향으로 인해 자본 시장의 기대치를 바꿀 수있는 결정적인 요소 중 하나입니다. 분석가는 분석 된 경제 데이터가 거의 항상 유용성에 한계가 있다는 사실을 고려해야합니다. 또한, 분석가는 분석 된 각 정보에 의해 부과 된 한계를 인식해야합니다. 프레임 워크와 직접 관련된 기타 제한 사항에는 수집 된 데이터의 바이어스, 수집 된 데이터의 오류, 측정 된 데이터 빈도, 기록 데이터는 종종 고려해야하는 상황에 의해 해석된다는 것, 분석가가 해석하기 위해 선택한 정보의 바이어스가 포함됩니다.

자본 시장의 기대치를 설정하는 데 사용되는 프레임 워크는 잠재적 인 함정으로 가득 차 있지만 프로세스를 신속하게 처리하고 합리적인 결론에 도달 할 수있는 도구가 있습니다. 활용되는 도구에는 현금 흐름 모델, 리스크 프리미엄 및 평형 모델과 같은 모델이 포함됩니다. 설문 조사는 특정 경제 전문가의 판단을 이끌어내는 것 외에도 전문가의 의견을 통합하는 데 사용될 수 있습니다. 활용되는 다른 도구로는 비즈니스주기와 그 ​​영향을 미치는 요인에 대한 회계, 위험에 대한 국가 경제 분석, 경제 예측 사용, 데이터 분석에서 개발 도상국과 선진국 간의 중요한 차이에 대한 설명 등이 있습니다.