Quali sono le aspettative del mercato dei capitali?

Le aspettative del mercato dei capitali definiscono le conclusioni che gli analisti degli investimenti arrivano per quanto riguarda i potenziali rischi e i rendimenti di intere classi di investimenti, al contrario di investimenti specifici.Quando gli investitori o i gestori degli investimenti devono sviluppare una strategia di investimento, parte di questo sviluppo strategico includerà la considerazione del giusto rapporto di investimenti che bilanceranno i rischi e i rendimenti attesi richiesti.In tal modo, prendere in considerazione le aspettative del mercato dei capitali è un'impresa cruciale.Pertanto, la maggior parte degli analisti, degli investitori e dei gestori degli investimenti utilizzerà un quadro coerente per l'analisi e l'assegnazione di tali aspettative a varie classi di investimento.Nonostante lo sviluppo di tale framework, tuttavia, i dati derivati e le conclusioni tratte sono talvolta altamente soggettive e il processo richiede competenze per affrontare conclusioni concise.

Lo sviluppo o l'utilizzo di un framework esistente è il primo passo per capire e assegnare le aspettative del mercato dei capitali.Questo di solito implica l'identificazione di quali aspettative devono rispondere e durante i periodi di tempo si applicano tali aspettative.Successivamente, il framework rappresenterà l'analisi storica delle classi di investimento, determinerà metodi, strumenti e modelli per eseguire ulteriori analisi e accertare quali informazioni sono richieste e da dove garantire tali informazioni.Sfruttando le competenze e l'inferenza, l'analista trarrà conclusioni basate su dati derivati, documentare tali conclusioni e assegnerà loro le aspettative in relazione alla classe di investimento.Inoltre, l'analista guarderà continuamente le prestazioni della classe di investimento sia per i miglioramenti delle aspettative sia per garantire che la classe di investimento si svolga come concluso.

A prima vista, il quadro per arrivare alle aspettative del mercato dei capitali sembra piuttosto semplice, ma all'interno del framework ci sono potenziali problemi per le quali l'analista deve tenere conto.La sensibilità al tempo è un fattore determinante cruciale che può spostare le aspettative del mercato dei capitali a causa della propensione intrinseca per i dati per cambiare in risposta a un ampio raggio di fattori.Gli analisti devono spiegare il fatto che i dati economici analizzati riguardano quasi sempre limitazioni per l'utilità.Inoltre, l'analista deve riconoscere i limiti posti da ciascuna informazione analizzata.Altre limitazioni direttamente relative al framework includono la distorsione dei dati raccolti, gli errori nei dati raccolti, la frequenza dei dati misurati, che i dati storici sono spesso interpretati da circostanze che devono essere spiegate e distorsioni nelle informazioni che gli analisti selezionano da interpretare.

Mentre il framework utilizzato per stabilire le aspettative del mercato dei capitali è pieno di potenziali insidie, ci sono strumenti disponibili per accelerare il processo e arrivare a conclusioni ragionevoli.Gli strumenti utilizzati includono modelli, come modelli di flusso di cassa, modelli di premium e di equilibrio del rischio.I sondaggi possono essere utilizzati per consolidare le opinioni degli esperti, oltre ad arruolare il giudizio di specifici esperti economici.Altri strumenti utilizzati includono cicli aziendali e tenuta conto dei fattori che li influenzano, analizzando le economie nazionali per i rischi, utilizzando la previsione economica e la contabilità per le differenze importanti tra le economie in via di sviluppo e sviluppato nell'analisi dei dati.