Jakie są oczekiwania rynku kapitałowego?

Oczekiwania na rynku kapitałowym określają wnioski, na które doszli analitycy inwestycyjne w odniesieniu do potencjalnego ryzyka i zwrotu z całej klasy inwestycji, w przeciwieństwie do konkretnych inwestycji. Gdy inwestorzy lub menedżerowie inwestycji muszą opracować strategię inwestycyjną, część tego strategicznego rozwoju będzie obejmować ustalenie odpowiedniego stosunku inwestycji, które zrównoważy oczekiwane ryzyko i poszukiwane zwroty. W ten sposób uwzględnienie oczekiwań rynku kapitałowego jest kluczowym przedsięwzięciem. Dlatego większość analityków, inwestorów i menedżerów inwestycyjnych wykorzysta spójne ramy do analizy i przypisywania takich oczekiwań do różnych klas inwestycyjnych. Jednak pomimo opracowania takich ram, uzyskane dane i wyciągnięte wnioski są czasem wysoce subiektywne, a proces ten wymaga wiedzy specjalistycznej w celu zbliżenia zwięzłych wniosków.

Opracowanie lub korzystanie z istniejących ram jest pierwszym krokiem do ustalenia i przypisywania oczekiwań rynku kapitałowego. To zwykleLY polega na określeniu, na jakie oczekiwania należy odpowiedzieć i w jakich okresach mają zastosowanie oczekiwania te. Następnie ramy uwzględnią historyczną analizę klas inwestycyjnych, określą metody, narzędzia i modele w celu przeprowadzenia dalszej analizy oraz ustalenie, jakie informacje są wymagane i skąd zabezpieczyć te informacje. Wykorzystując wiedzę specjalistyczną i wnioskowanie, analityk wyciągnie wnioski oparte na danych pochodnych, udokumentować te wnioski i przypisuje im oczekiwania w związku z klasą inwestycyjną. Ponadto analityk będzie stale obserwować wyniki klasy inwestycyjnej zarówno pod względem ulepszeń oczekiwań, jak i zapewnienia, że ​​klasa inwestycyjna osiągnie, zgodnie z końcem.

Na pierwszy rzut oka ramy do osiągnięcia oczekiwań rynku kapitałowego wydają się dość proste, ale w ramach istnieją potencjalne problemy, dla których analizaST musi rozliczyć. Wrażliwość czasowa jest kluczowym wyznacznikiem, który może zmienić oczekiwania rynku kapitałowego ze względu na nieodłączną skłonność do zmiany danych w odpowiedzi na szerokie zasięg. Analitycy muszą uwzględniać fakt, że analizowane dane ekonomiczne prawie zawsze wymagają ograniczeń przydatności. Ponadto analityk musi rozpoznać ograniczenia wynikające z każdej analizowanej informacji. Inne ograniczenia bezpośrednio związane z ramami obejmują stronniczość zebranych danych, błędy w zebranych danych, częstotliwość mierzonych danych, że dane historyczne są często interpretowane przez okoliczności, które należy uwzględnić, oraz odchylenie w informacjach, które analitycy wybierają do interpretacji.

Chociaż ramy wykorzystywane do ustanowienia oczekiwań rynku kapitałowego są wypełnione potencjalnymi pułapkami, dostępne są narzędzia do przyspieszenia procesu i wyciągania rozsądnych wniosków. Wykorzystane narzędzia obejmują modele, takie jak modele przepływów pieniężnych, modele premii ryzyka i modele równowagi. Ankiety cużyć do konsolidacji opinii ekspertów, oprócz zwrócenia się do osądu konkretnych ekspertów ekonomicznych. Inne wykorzystane narzędzia obejmują cykle biznesowe i rozliczanie czynników, które na nie wpływają, analizując gospodarki krajowe pod kątem ryzyka, stosowanie prognoz ekonomicznych i uwzględniające istotne różnice między rozwijającymi się i rozwiniętymi gospodarkami w analizie danych.