¿Qué son las anualidades indexadas de capital?

Una anualidad es un contrato entre un individuo y una compañía de seguros en la que el comprador, o el anualidad, realiza un pago de suma global o una serie de pagos, a cambio de un ingreso garantizado en una fecha posterior. Las anualidades indexadas de capital (EIA) son anualidades cuyos rendimientos se basan en el rendimiento de un índice de mercado de capital específico. Si bien las anualidades están disponibles en varios países, la EIA solo está disponible en los Estados Unidos.

En los EE. UU., Los contratos de anualidades fijas se consideran productos de seguro no sujetos a la regulación de la Comisión de Intercambio de Seguridad (SEC). Las anualidades variables, por otro lado, se invierten en fondos mutuos y están bajo supervisión de la SEC. Las anualidades indexadas de capital son un híbrido que generalmente no se consideran valores. Al igual que las anualidades fijas, ofrecen un rendimiento mínimo garantizado, generalmente el 90% de las primas pagadas, más al menos el 3% de interés. Al vincular la tasa de rendimiento con un índice de capital, también brindan la oportunidad de beneficiarse de MarkET asciende sin los riesgos de anualidades variables.

Un índice de capital rastrea el rendimiento de un grupo particular de acciones relacionadas con el mismo sector del mercado de valores o economía. En los EE. UU., Algunos de los índices más grandes incluyen el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el índice de precios de acciones compuestas S&P y el índice compuesto de NYSE, entre otros. Antes de comprar un EIA, una persona debe investigar el rendimiento del índice vinculado a la anualidad.

El monto de la declaración pagada por las anualidades indexadas de capital no es necesariamente la misma que la ganancia del índice real. La mayoría de los contratos de EIA incluyen una tasa de participación, que es el porcentaje de ganancia que se utilizará para calcular el rendimiento. Por ejemplo, si el contrato tiene una tasa de participación del 80%, y el índice aumenta el 10%, entonces la anualidad solo pagará el 8% (80% del 10% = 8%). Algunos contratos también incluyen un máximo o límite. Si la gorra es7%, y el índice aumenta el 10%, la tasa máxima pagada será del 7%.

Otro factor limitante es la tarifa de margen / propagación / administración cobrada por algunas anualidades indexadas de capital. Este es un porcentaje de la ganancia de índice retenida por la compañía de seguros. Si un contrato tiene un diferencial de 3.5% y un índice crece al 9%, la tasa máxima pagada por la anualidad será del 5,5% (9% - 3.5% = 5,5%). Algunos contratos de EIA permiten a la compañía de seguros cambiar periódicamente las tasas de participación, los límites y los diferenciales.

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Cómo se calcula la cantidad de cambio en el índice vinculado es otro factor importante para determinar la ganancia potencial de las anualidades indexadas de capital. Algunos calculan el cambio anualmente. Se ignora cualquier pérdida, pero cualquier ganancia se bloquea y se acredita en la cuenta. Esto puede ser ventajoso siempre que el contrato no tenga bajas tasas y tasas de participación.

Otro método para calcular las ganancias de índice es el método punto a punto. Esto generalmente compara los valores de índice al comienzoG y fechas de finalización del contrato. Si hay una ganancia neta, esa es la cantidad pagada, sujeto a cualquier otra limitación del contrato. Se produce una desventaja significativa si el índice hubiera funcionado bien durante los años de intermediación, pero disminuyó inmediatamente antes de la fecha de finalización, lo que no resultó en beneficio para el Annuitant.

El método de marca de agua alta para determinar la ganancia del índice puede dar la mejor tasa de rendimiento. Este método registra valores al comienzo del período de contrato y en varios puntos de referencia a lo largo del plazo del contrato. El punto más alto se usa para calcular la ganancia del índice. Mientras una persona no necesite entregar su anualidad temprano, y no tenga bajas tasas de capitalización o tasas de participación, entonces las anualidades indexadas de capital utilizando este cálculo son las más ventajosas.

Las anualidades indexadas de capital están destinadas a mantenerse a largo plazo y, por lo general, tienen cargos de rendición significativos. Las tarifas se eliminan con el tiempo, pero pueden tardar de 10 a 15 años en ser eliminadas por completo. Temprano SUrrender podría dar lugar a la pérdida de una parte del pago inicial. Por esta razón, estos no se consideran un vehículo apropiado para la mayoría de los inversores superiores.

Los jóvenes inversores con suficiente capital para no preocuparse por necesitar un retiro temprano pueden encontrar anualidades indexadas de capital opciones viables. Ofrecen los beneficios de un rendimiento mínimo garantizado, más la oportunidad de beneficiarse de los aumentos del mercado de valores, sin los riesgos asociados. Sin embargo, estos pueden ser productos bastante complicados, por lo que un inversor debe tener mucho cuidado de examinar todos los términos del contrato.