Was sind in indizierte Annuitäten in den Aktien?
Eine Annuität ist ein Vertrag zwischen einer Person und einer Versicherungsgesellschaft, in der der Käufer oder Annuitant entweder eine Pauschalzahlung oder eine Reihe von Zahlungen leistet, um zu einem späteren Zeitpunkt ein garantiertes Einkommen zu erzielen. Equity Indexierte Annuitäten (EIAs) sind Annuitäten, deren Renditen auf der Leistung eines bestimmten Aktienmarktindex basieren. Während Annuitäten in mehreren Ländern verfügbar sind, ist die UVP nur in den USA verfügbar. Variable Annuitäten hingegen werden in Investmentfonds investiert und werden unter SEC -Aufsicht. Equity Indexierte Annuitäten sind ein Hybrid, der im Allgemeinen nicht als Wertpapiere angesehen wird. Wie feste Annuitäten bieten sie eine garantierte Mindestrendite, normalerweise 90% der gezahlten Prämien sowie mindestens 3% Zinsen. Durch die Verknüpfung der Rendite mit einem Aktienindex bieten sie auch die Möglichkeit, von Mark zu profitierenET -Aufschwungs ohne das Risiko variabler Annuitäten. In den USA umfassen einige der größeren Indizes den Dow Jones Industrial Average (DJIA), den S & P Composite -Aktienkursindex und der NYSE Composite Index. Vor dem Kauf einer UVP sollte eine Person die Leistung des mit der Annuität gebundenen Index untersuchen.
Der Betrag der von der Eigenkapital indizierten Annuitäten gezahlten Rendite entspricht nicht unbedingt dem Gewinn des tatsächlichen Index. Die meisten UVP -Verträge umfassen eine Teilnahmequote, die der Prozentsatz des Gewinns zur Berechnung der Rendite verwendet wird. Wenn der Vertrag beispielsweise eine Teilnahmequote von 80% hat und der Index um 10% steigt, zahlt die Rente nur 8% (80% von 10% = 8%). Einige Verträge umfassen auch ein Maximum oder eine Obergrenze. Wenn die Kappe ist7%und der Index steigt um 10%, der gezahlte Höchstsatz beträgt 7%.
Ein weiterer limitierender Faktor ist die Marge- / Spread- / Verwaltungsgebühr, die von einigen in indizierten Annuitäten in den Eigenkapital berechnet wird. Dies ist ein Prozentsatz des von der Versicherungsgesellschaft beibehaltenen Indexgewinns. Wenn ein Vertrag einen Spread von 3,5% hat und ein Index mit 9% wächst, beträgt der durch die Rente gezahlte Höchstsatz 5,5% (9% - 3,5% = 5,5%). Einige UVP -Verträge ermöglichen es der Versicherungsgesellschaft, die Teilnahmequoten, Obergrenze und Spreads regelmäßig zu ändern.
Wie die Änderung im verknüpften Index berechnet wird, ist ein weiterer wichtiger Faktor bei der Bestimmung der potenziellen Gewinn aus in indizierten Renten. Einige berechnen die Veränderung jährlich. Jeder Verlust wird ignoriert, aber jeder Gewinn wird eingesperrt und dem Konto gutgeschrieben. Dies kann vorteilhaft sein, solange der Vertrag keine niedrigen Obergrenzen und Teilnahmequoten aufweist.
Eine weitere Methode zur Berechnung von Indexgewinnen ist die Punkt-zu-Punkt-Methode. Dies vergleicht im Allgemeinen die Indexwerte am AnfängerG und Enddaten des Vertrags. Wenn es einen Nettogewinn gibt, ist dies der gezahlte Betrag, vorbehaltlich anderer Vertragsbeschränkungen. Ein signifikanter Nachteil tritt auf, wenn der Index in den Zwischenjahren gut abschneidet, jedoch unmittelbar vor dem Enddatum gesunken ist, was für den Annuitant keinen Vorteil führte.
Die Methode zur Bestimmung des Indexgewinns mit hoher Wassermarke kann die beste Rendite ergeben. Diese Methode zeichnet Werte zu Beginn der Vertragszeit und zu verschiedenen Benchmarks während der gesamten Vertragszeit auf. Der höchste Punkt wird dann verwendet, um die Indexgewinn zu berechnen. Solange eine Person seine Rente nicht früh abgeben muss und keine niedrigen Kappen oder Teilnahmeraten hat, sind die in indizierten Renten mit dieser Berechnung am vorteilhaftesten.
Equity Indexierte Annuitäten sollen langfristig gehalten werden und in der Regel erhebliche Übergabekosten tragen. Die Gebühren werden im Laufe der Zeit ausgeführt, können jedoch 10 bis 15 Jahre dauern, bis sie vollständig beseitigt werden. Früh sUrrender könnte tatsächlich zum Verlust eines Teils der anfänglichen Zahlung führen. Aus diesem Grund werden diese für die meisten hochrangigen Investoren nicht als geeignetes Fahrzeug angesehen.
junge Investoren mit genügend Kapital, um sich keine Sorgen um einen frühen Rückzug zu machen, kann die indexierten Annuitäten von Eigenkapital als praktikable Optionen finden. Sie bieten die Vorteile einer garantierten Mindestrendite sowie die Möglichkeit, ohne die damit verbundenen Risiken von Aktienmarkterhöhungen zu profitieren. Dies können jedoch eher komplizierte Produkte sein, daher sollte ein Anleger sehr vorsichtig sein, um alle Vertragsbedingungen zu untersuchen.