株式インデックス年金とは何ですか？

年金は、個人と保険会社との間の契約であり、購入者または年金受給者は、後日保証された収入と引き換えに、一括払いまたは一連の支払いを行います。 株式インデックス年金（EIA）は、特定の株式市場インデックスのパフォーマンスに基づいて収益が得られる年金です。 年金はいくつかの国で利用可能ですが、EIAは米国でのみ利用可能です。

米国では、定額年金契約は、証券取引委員会（SEC）規制の対象ではない保険商品と見なされます。 一方、変額年金は投資信託に投資されており、SECの監督下にあります。 株式インデックス年金は、一般的に証券とは見なされないハイブリッドです。 定額年金のように、彼らは通常、支払われた保険料の90％に最低3％の利子を加えた最低保証収益を提供します。 リターン率を株価指数にリンクすることにより、変額年金のリスクなしに市場の上昇から利益を得る機会も提供します。

株式インデックスは、株式市場または経済の同じセクターに関連する特定の株式グループのパフォーマンスを追跡します。 米国では、いくつかの大きな指標には、Dow Jones Industrial Average（DJIA）、S＆P Composite Stock Price Index、NYSE Composite Indexなどが含まれます。 EIAを購入する前に、年金に関連するインデックスのパフォーマンスを調査する必要があります。

株式インデックス年金によって支払われるリターンの量は、実際のインデックスの利益と必ずしも同じではありません。 ほとんどのEIA契約には参加率が含まれており、これは収益の計算に使用されるゲインの割合です。 たとえば、契約の参加率が80％で、インデックスが10％増加した場合、年金は8％のみを支払います（10％の80％= 8％）。 一部の契約には、上限または上限も含まれています。 上限が7％で、インデックスが10％増加すると、支払われる最大レートは7％になります。

別の制限要因は、一部の株式インデックス年金によって請求されるマージン/スプレッド/管理手数料です。 これは、保険会社が保有するインデックスゲインの割合です。 契約のスプレッドが3.5％で、インデックスが9％に増加した場合、年金によって支払われる最大レートは5.5％（9％-3.5％= 5.5％）になります。 一部のEIA契約により、保険会社は定期的に参加率、上限、スプレッドを変更できます。

リンクされたインデックスの変化量がどのように計算されるかは、株式インデックス付き年金からの潜在的な利益を決定するもう1つの重要な要素です。 いくつかは毎年変化を計算します。 損失は​​無視されますが、利益はロックされ、アカウントに入金されます。 これは、契約のキャップと参加率が低い限り有利です。

インデックスゲインを計算する別の方法は、ポイントツーポイント法です。 これは通常、契約の開始日と終了日のインデックス値を比較します。 純利益がある場合、それは支払額であり、その他の契約制限が適用されます。 指数が介入年の間にうまくいったが、終了日の直前に低下した場合、重大な不利益が生じ、結果として年金受給者に利益をもたらさない。

インデックスゲインを決定する最高水準点の方法は、最高の収益率を提供する場合があります。 この方法では、契約期間の開始時および契約期間全体のさまざまなベンチマークで値を記録します。 次に、最高点を使用してインデックスゲインを計算します。 人が年金を早期に解約する必要がなく、上限額または加入率が低い限り、この計算を使用する株式インデックス年金が最も有利です。

株式インデックス年金は長期保有を目的としており、通常は大きな解約手数料がかかります。 料金は時間とともに段階的に廃止されますが、完全に解消されるまで10〜15年かかる場合があります。 早期の降伏は、実際には最初の支払いの一部を失う可能性があります。 このため、これらはほとんどのシニア投資家にとって適切な手段とはみなされていません。

早期撤退の必要性を心配しない十分な資本を持つ若い投資家は、株式インデックス年金の実行可能なオプションを見つけるかもしれません。 保証された最小リターンの利点に加えて、関連するリスクなしに株式市場の増加から利益を得る機会を提供します。 ただし、これらはかなり複雑な製品になる可能性があるため、投資家は契約条件のすべてを慎重に検討する必要があります。