エクイティインデックスの年金とは何ですか？

年金とは、購入者または年金受給者が、後日保証された収入の見返りに、購入者または年金受給者が一括支払いまたは一連の支払いを行う保険会社との間の契約です。 エクイティインデックス付き年金（EIA）は、指定された株式市場インデックスのパフォーマンスに基づいたリターンの年金です。 年金はいくつかの国で利用可能ですが、EIAは米国でのみ利用可能です。

米国では、固定年金契約は、セキュリティ交換委員会（SEC）規制の対象ではない保険商品と見なされます。 一方、変動年金はミューチュアルファンドに投資されており、SECの監督下にあります。 エクイティインデックスの年金は、一般的に証券とは見なされないハイブリッドです。 固定年金と同様に、彼らは最低保証されたリターンを提供します。通常、保険料の90％に加えて、少なくとも3％の利息を提供します。 返品率を株式指数にリンクすることにより、マークから利益を得る機会も提供します変動年金のリスクのないET Upwings。 米国では、大規模なインデックスには、ダウジョーンズインダストリアルアレイアレイアファレンス（DJIA）、S＆Pコンポジット株価指数、NYSE複合指数などがあります。 EIAを購入する前に、人は年金に関連するインデックスのパフォーマンスを調査する必要があります。

エクイティインデックスの年金によって支払われるリターンの量は、必ずしも実際のインデックスのゲインと同じではありません。 ほとんどのEIA契約には参加率が含まれています。これは、収益の計算に使用されるゲインの割合です。 たとえば、契約の参加率は80％で、インデックスが10％増加すると、年金は8％（10％= 8％の80％）しか支払われません。 一部の契約には、最大またはCAPも含まれます。 キャップがある場合7％、インデックスが10％増加し、最大レートが7％になります。

もう1つの制限要因は、一部の株式インデックスの年金によって請求されるマージン /スプレッド /管理料です。 これは、保険会社によって保持されているインデックスゲインの割合です。 契約に3.5％の広がりがあり、インデックスが9％で増加した場合、年金によって支払われる最大レートは5.5％（9％-3.5％= 5.5％）になります。 一部のEIA契約により、保険会社は参加率、キャップ、スプレッドを定期的に変更することができます。

リンクされたインデックスの変化の量が計算される方法は、株式インデックスの年金からの潜在的な利益を決定するもう1つの重要な要因です。 毎年変更を計算する人もいます。 損失は​​無視されますが、利益はすべてロックされ、アカウントにクレジットされます。 これは、契約が低いキャップと参加率を持っていない限り、有利です。

インデックスゲインを計算するもう1つの方法は、ポイントツーポイントメソッドです。 これは通常、beginninのインデックス値を比較します契約のGおよび終了日。 純利益がある場合、それは支払われた金額であり、他の契約制限の対象となります。 インデックスが介入年に順調に進んでいたが、終了日の直前に低下した場合、年金受給者に利益がなくなると、大きな不利益が発生します。

インデックスゲインを決定する高い水マーク方法は、最高の収益率を与える可能性があります。 このメソッドは、契約期間の開始時と契約期間全体のさまざまなベンチマークで値を記録します。 次に、最高点を使用して、インデックスゲインを計算します。 人が年金を早期に放棄する必要がなく、キャップや参加率が低い限り、この計算を使用してエクイティインデックスの年金が最も有利です。

エクイティインデックス付き年金は、長期的に保持されることを目的としており、通常は大幅な降伏料金を担当します。 料金は時間の経過とともに段階的に廃止されますが、完全に排除されるまでに10〜15年かかる場合があります。 初期sUrrenderは、実際に最初の支払いの一部を失う可能性があります。 このため、これらはほとんどの上級投資家にとって適切な手段とは見なされません。

早期撤退を必要とすることを心配しないのに十分な資本を持つ若い投資家は、エクイティインデックスの年金実行可能なオプションを見つけるかもしれません。 彼らは、保証された最低収益の利点に加えて、関連するリスクなしに株式市場の増加から利益を得る機会を提供します。 ただし、これらはかなり複雑な製品である可能性があるため、投資家はすべての契約条件を検討するために非常に注意する必要があります。