Quelles sont les rentes indexées sur les actions?

Une rente est un contrat entre une personne et une compagnie d'assurance dans laquelle l'acheteur, ou annuité, effectue soit un paiement forfaitaire, soit une série de paiements, en échange d'un revenu garanti à une date ultérieure. Les rentes indexées par actions (EIA) sont des rentes dont les rendements sont basés sur la performance d'un indice de marché des actions spécifié. Bien que les rentes sont disponibles dans plusieurs pays, l'EIA n'est disponible qu'aux États-Unis.

Aux États-Unis, les contrats de rente fixe sont considérés comme des produits d'assurance non soumis au règlement de la Commission de l'échange de sécurité (SEC). Les rentes variables, en revanche, sont investies dans des fonds communs de placement et relèvent de la supervision de la SEC. Les rentes indexées sur les actions sont un hybride qui ne sont généralement pas considérées comme des titres. Comme les rentes fixes, elles offrent un rendement garanti minimum, généralement 90% des primes payées, plus au moins 3% d'intérêt. En reliant le taux de retour à un indice des actions, ils offrent également la possibilité de profiter de MarkET reverse sans les risques de rentes variables.

Un indice d'actions suit les performances d'un groupe particulier de stocks liés au même secteur du marché boursier ou de l'économie. Aux États-Unis, certains des indices les plus grands incluent la moyenne industrielle Dow Jones (DJIA), l'indice de cours des actions S&P composite et l'indice composite NYSE, entre autres. Avant d'acheter une EIA, une personne devrait enquêter sur la performance de l'indice lié à la rente.

Le montant du rendement payé par les rentes indexées par actions n'est pas nécessairement la même que le gain de l'indice réel. La plupart des contrats de l'EIE incluent un taux de participation, qui est le pourcentage de gain qui sera utilisé pour calculer le rendement. Par exemple, si le contrat a un taux de participation de 80% et que l'indice augmente 10%, la rente ne paiera que 8% (80% de 10% = 8%). Certains contrats incluent également un maximum ou un plafond. Si le capuchon est7%, et l'indice augmente 10%, le taux maximum payé sera de 7%.

Un autre facteur limitant est les frais de marge / propagation / administration facturés par certaines rentes indexées par actions. Il s'agit d'un pourcentage du gain d'indice conservé par la compagnie d'assurance. Si un contrat a une propagation de 3,5% et qu'un indice augmente à 9%, le taux maximum payé par rente sera de 5,5% (9% - 3,5% = 5,5%). Certains contrats de l'EIE permettent à la compagnie d'assurance de modifier périodiquement les taux de participation, les plafonds et les écarts.

La façon dont la quantité de variation de l'indice lié est calculée est un autre facteur important pour déterminer le gain potentiel des rentes indexées par actions. Certains calculent le changement chaque année. Toute perte est ignorée, mais tout gain est verrouillé et crédité sur le compte. Cela peut être avantageux tant que le contrat n'a pas de calculs faibles et de taux de participation.

Une autre méthode de calcul des gains d'index est la méthode point à point. Cela compare généralement les valeurs d'index au débutG et les dates finales du contrat. S'il y a un gain net, c'est le montant payé, sous réserve de toute autre limitation du contrat. Un inconvénient significatif se produit si l'indice avait bien fait pendant les années intermédiaires, mais a été abandonnée immédiatement avant la date de fin, ce qui n'a pas donné aucun avantage à l'annuitant.

La méthode de la forte marque d'eau pour déterminer le gain d'indice peut donner le meilleur taux de rendement. Cette méthode enregistre les valeurs au début de la période du contrat et à divers repères tout au long de la durée du contrat. Le point le plus élevé est ensuite utilisé pour calculer le gain d'index. Tant qu'une personne n'a pas besoin de renoncer à sa rente tôt et n'a pas de faibles plafonds ou de taux de participation, les rentes indexées par actions en utilisant ce calcul sont les plus avantageuses.

Les rentes indexées par des actions

sont destinées à être détenues à long terme et portent généralement des frais de remise importants. Les frais sont supprimés au fil du temps, mais peuvent prendre 10 à 15 ans pour être complètement éliminés. Tôt SUrrender pourrait en fait entraîner la perte d'une partie du paiement initial. Pour cette raison, ceux-ci ne sont pas considérés comme un véhicule approprié pour la plupart des investisseurs seniors.

Les jeunes investisseurs avec suffisamment de capitaux pour ne pas se soucier d'avoir besoin d'un retrait anticipé peuvent trouver des rentes indexées sur les actions. Ils offrent les avantages d'un rendement minimum garanti, ainsi que la possibilité de bénéficier des augmentations du marché boursier, sans les risques associés. Ceux-ci peuvent cependant être des produits assez compliqués, donc un investisseur doit être très prudent pour examiner toutes les conditions du contrat.