Quali sono le rendite indicizzate azionarie?
Una rendita è un contratto tra una persona e una compagnia assicurativa in cui l'acquirente, o Annuitant, effettua un pagamento forfettario o una serie di pagamenti, in cambio di un reddito garantito in un secondo momento. Le rendite indicizzate azionarie (EIA) sono rendite i cui rendimenti si basano sull'esecuzione di un indice di mercato azionario specifico. Mentre le rendite sono disponibili in diversi paesi, la VIA è disponibile solo negli Stati Uniti.
Negli Stati Uniti, i contratti di rendita fissa sono considerati prodotti assicurativi non soggetti al regolamento della Commissione per gli scambi di sicurezza (SEC). Le rendite variabili, d'altra parte, sono investite in fondi comuni e rientrano nella supervisione della SEC. Le rendite indicizzate azionarie sono un ibrido che generalmente non sono considerati titoli. Come le rendite fisse, offrono un rendimento minimo garantito, di solito il 90% dei premi pagati, più almeno il 3% di interesse. Collegando il tasso di rendimento a un indice azionario, offrono anche l'opportunità di trarre profitto dal segnoET Upswings senza i rischi di rendite variabili.
Un indice azionario traccia la performance di un particolare gruppo di titoli relative allo stesso settore del mercato azionario o dell'economia. Negli Stati Uniti, alcuni degli indici più grandi includono la media industriale di Dow Jones (DJIA), l'indice dei prezzi delle azioni compositi S&P e l'indice composito NYSE, tra gli altri. Prima di acquistare una VIA, una persona dovrebbe indagare sulla performance dell'indice legato alla rendita.
L'importo del rendimento pagato dalle rendite indicizzate azionarie non è necessariamente la stessa del guadagno dell'indice effettivo. La maggior parte dei contratti VIA include un tasso di partecipazione, che è la percentuale di guadagno che verrà utilizzato per calcolare il rendimento. Ad esempio, se il contratto ha un tasso di partecipazione dell'80% e l'indice aumenta il 10%, la rendita pagherà solo l'8% (80% del 10% = 8%). Alcuni contratti includono anche un massimo o PAC. Se il cappuccio è7%e l'indice aumenta il 10%, il tasso massimo pagato sarà del 7%.
Un altro fattore limitante è il margine / spread / amministrazione addebitato da alcune rendite indicizzate azionarie. Questa è una percentuale del guadagno dell'indice trattenuto dalla compagnia assicurativa. Se un contratto ha uno spread del 3,5% e un indice cresce del 9%, il tasso massimo pagato dalla rendita sarà del 5,5% (9% - 3,5% = 5,5%). Alcuni contratti VIA consentono alla compagnia assicurativa di modificare periodicamente i tassi di partecipazione, i limiti e gli spread.
Come viene calcolata la quantità di variazione nell'indice collegato è un altro fattore importante per determinare il potenziale guadagno dalle rendite indicizzate azionarie. Alcuni calcolano la modifica ogni anno. Qualsiasi perdita viene ignorata, ma qualsiasi guadagno viene bloccato e accreditato sul conto. Questo può essere vantaggioso fintanto che il contratto non ha limiti e tassi di partecipazione bassi.
Un altro metodo per calcolare i guadagni dell'indice è il metodo punto-punto. Questo generalmente confronta i valori dell'indice all'iniziog e date di fine del contratto. Se c'è un guadagno netto, questo è l'importo pagato, soggetto a qualsiasi altra limitazione del contratto. Uno svantaggio significativo si verifica se l'indice aveva fatto bene durante gli anni successivi, ma è diminuito immediatamente prima della data di fine, con conseguente alcun beneficio per l'annuitant.
Il metodo di marchio dell'acqua elevato per determinare il guadagno dell'indice può fornire il miglior tasso di rendimento. Questo metodo registra i valori all'inizio del periodo del contratto e in vari parametri di riferimento durante il periodo del contratto. Il punto più alto viene quindi utilizzato per calcolare il guadagno dell'indice. Finché una persona non ha bisogno di arrendersi presto alla sua rendita e non ha bassi limiti o tassi di partecipazione, le rendite indicizzate azionarie usando questo calcolo sono le più vantaggiose.
Le rendite indicizzate azionarie sono destinate a essere tenute a lungo termine e di solito trasportano costi di resa significativi. Le commissioni sono gradualmente eliminate nel tempo, ma possono richiedere da 10 a 15 anni per essere completamente eliminate. PrimitiviUrrender potrebbe effettivamente comportare la perdita di una parte del pagamento iniziale. Per questo motivo, questi non sono considerati un veicolo appropriato per la maggior parte degli investitori senior.
I giovani investitori con abbastanza capitale per non preoccuparsi di aver bisogno di un prelievo anticipato possono trovare rendite indicizzate azionarie opzioni vitali. Offrono i vantaggi di un rendimento minimo garantito, oltre all'opportunità di beneficiare degli aumenti del mercato azionario, senza i rischi associati. Questi possono essere prodotti piuttosto complicati, tuttavia, un investitore dovrebbe stare molto attento a esaminare tutti i termini del contratto.