주식 인덱스 연금이란 무엇입니까?

연금은 개인 또는 보험 회사 간의 계약으로, 구매자 또는 귀속 인이 나중에 보증 수입에 대한 대가로 일시불 또는 일련의 지불을합니다. EIA (Equity Indexed Annuities)는 특정 주식 시장 지수의 성과를 기준으로 수익이 산출되는 연금입니다. 연금은 여러 국가에서 사용할 수 있지만 EIA는 미국에서만 사용할 수 있습니다.

미국에서는 고정 연금 계약이 보안 교환위원회 (SEC) 규정의 적용을받지 않는 보험 상품으로 간주됩니다. 반면에 가변 연금은 뮤추얼 펀드에 투자되며 SEC의 감독을받습니다. 주가 지수 연금은 일반적으로 유가 증권으로 간주되지 않는 하이브리드입니다. 고정 연금과 마찬가지로 최소 보장 수익, 일반적으로 지불 한 보험료의 90 %와 최소 3 %의이자를 제공합니다. 수익률을 주가 지수와 연결함으로써 변동 연금의 위험없이 시장 상승으로 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다.

주식 지수는 주식 시장이나 경제의 같은 부문과 관련된 특정 주식 그룹의 성과를 추적합니다. 미국에서는 다우 존스 산업 평균 (DJIA), S & P 종합 주가 지수, NYSE 종합 지수 등이 더 큰 지수에 속합니다. EIA를 구입하기 전에 연금과 관련된 지수의 성과를 조사해야합니다.

주식 인덱스 연금에 의해 지불되는 수익이 실제 인덱스 이익과 반드시 ​​같을 필요는 없습니다. 대부분의 EIA 계약에는 수익을 계산하는 데 사용될 이익의 백분율 인 참여율이 포함됩니다. 예를 들어, 계약의 참여율이 80 %이고 지수가 10 % 증가하면 연금은 8 % 만 지불합니다 (10 %의 80 % = 8 %). 일부 계약에는 최대 한도 또는 상한이 포함됩니다. 상한이 7 %이고 지수가 10 % 증가하면 지불 된 최대 요율은 7 %입니다.

또 다른 제한 요소는 일부 주식 인덱스 연금에 의해 부과되는 마진 / 스프레드 / 관리 수수료입니다. 이것은 보험 회사가 보유한 지수 이익의 백분율입니다. 계약에 3.5 % 스프레드가 있고 지수가 9 %로 증가하면 연금이 지불하는 최대 요율은 5.5 % (9 %-3.5 % = 5.5 %)입니다. 일부 EIA 계약을 통해 보험 회사는 참여율, 한도 및 스프레드를 정기적으로 변경할 수 있습니다.

연결된 지수의 변동량을 계산하는 방법은 주식 인덱스 연금으로 인한 잠재적 이익을 결정하는 또 다른 중요한 요소입니다. 일부는 매년 변화를 계산합니다. 모든 손실은 무시되지만 모든 이익은 계정에 고정되어 적립됩니다. 계약에 상한과 참여율이 낮지 않은 한 유리할 수 있습니다.

인덱스 게인을 계산하는 또 다른 방법은 point-to-point 방법입니다. 일반적으로 계약의 시작 날짜와 종료 날짜의 색인 값을 비교합니다. 순 이득이있는 경우 그 금액은 다른 계약 제한에 따라 지불됩니다. 중간 기간 동안 지수가 양호했지만 종료일 직전에 하락하여 주저하지 않은 경우 큰 불리한 점이 발생합니다.

지수 게인을 결정하는 하이 워터 마크 방법은 최상의 수익률을 제공 할 수 있습니다. 이 방법은 계약 기간 시작시 및 계약 기간 전체의 다양한 벤치 마크에서 값을 기록합니다. 그런 다음 최고점을 사용하여 인덱스 게인을 계산합니다. 사람이 연금을 조기에 포기할 필요가없고 한도 또는 참여율이 낮지 않은 한,이 계산을 사용하여 주식 인덱스 연금이 가장 유리합니다.

주가 지수 연금은 장기적으로 유지되도록 의도되어 있으며 일반적으로 상당한 항복 비용이 부과됩니다. 수수료는 시간이 지남에 따라 단계적으로 폐지되지만 완전히 제거 되려면 10 년에서 15 년이 걸릴 수 있습니다. 조기 항복은 실제로 초기 지불금의 일부를 잃을 수 있습니다. 이러한 이유로, 이들은 대부분의 고위 투자자에게 적합한 수단으로 간주되지 않습니다.

조기 인출이 필요하지 않을만큼 자본이 충분한 젊은 투자자는 주식 인덱스 연금 옵션을 선택할 수 있습니다. 그들은 보장 된 최소 수익의 이점과 관련 위험없이 주식 시장 증가로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다. 그러나 이는 다소 복잡한 제품 일 수 있으므로 투자자는 모든 계약 조건을 신중하게 검토해야합니다.