O que são as anuidades indexadas de ações?

Uma anuidade é um contrato entre um indivíduo e uma companhia de seguros na qual o comprador, ou anuitant, faz um pagamento de soma fixo ou uma série de pagamentos, em troca de uma renda garantida posteriormente. Anuidades indexadas por ações (EIA) são anuidades cujas retornos são baseadas no desempenho de um índice de mercado de ações especificado. Embora as anuidades estejam disponíveis em vários países, o AIA está disponível apenas nos Estados Unidos. Anuidades variáveis, por outro lado, são investidas em fundos mútuos e estão sob supervisão da SEC. Anuidades indexadas por ações são um híbrido que geralmente não é considerado valores mobiliários. Como anuidades fixas, eles oferecem um retorno mínimo garantido, geralmente 90% dos prêmios pagos, além de pelo menos 3% de juros. Ao vincular a taxa de retorno a um índice de patrimônio, eles também oferecem uma oportunidade de lucrar com MarkET UPSWINGS sem os riscos de anuidades variáveis. Nos EUA, alguns dos índices maiores incluem a média industrial da Dow Jones (DJIA), o índice de preços das ações da S&P Composite e o NYSE Composite Index, entre outros. Antes de comprar um EIA, uma pessoa deve investigar o desempenho do índice vinculado à anuidade.

O valor do retorno pago pelas anuidades indexadas por patrimônio líquido não é necessariamente o mesmo que o ganho do índice real. A maioria dos contratos de AIA inclui uma taxa de participação, que é a porcentagem de ganho que será usada para calcular o retorno. Por exemplo, se o contrato tiver uma taxa de participação de 80% e o índice aumentar 10%, a anuidade pagará apenas 8% (80% de 10% = 8%). Alguns contratos também incluem um máximo ou limite. Se o boné for7%e o índice aumenta 10%, a taxa máxima paga será de 7%.

Outro fator limitante é a taxa de margem / spread / administração cobrada por algumas anuidades indexadas por ações. Esta é uma porcentagem do ganho do índice retido pela companhia de seguros. Se um contrato tiver um spread de 3,5% e um índice crescer em 9%, a taxa máxima paga pela anuidade será de 5,5% (9% - 3,5% = 5,5%). Alguns contratos de AIA permitem que a companhia de seguros altere periodicamente as taxas de participação, limites e spreads.

Como a quantidade de alteração no índice vinculada é calculada é outro fator importante na determinação do ganho potencial das anuidades indexadas por ações. Alguns calculam a mudança anualmente. Qualquer perda é ignorada, mas qualquer ganho é bloqueado e creditado na conta. Isso pode ser vantajoso, desde que o contrato não tenha limites baixos e taxas de participação.

Outro método de cálculo de ganhos de índice é o método ponto a ponto. Isso geralmente compara os valores do índice no inícioG e datas de final do contrato. Se houver um ganho líquido, esse é o valor pago, sujeito a quaisquer outras limitações do contrato. Uma desvantagem significativa ocorre se o índice tivesse se saído bem durante os anos intermediários, mas caiu imediatamente antes da data de término, resultando em nenhum benefício para o anuitant.

O método de alta marca d'água para determinar o ganho do índice pode fornecer a melhor taxa de retorno. Este método registra valores no início do período do contrato e em vários benchmarks durante todo o prazo do contrato. O ponto mais alto é então usado para calcular o ganho do índice. Enquanto uma pessoa não precisar renunciar à sua anuidade mais cedo e não possui limites baixos ou taxas de participação, as anuidades indexadas por ações usando esse cálculo são as mais vantajosas.

Anuidades indexadas por ações devem ser mantidas a longo prazo e geralmente possuem acusações significativas de rendição. As taxas são eliminadas ao longo do tempo, mas podem levar de 10 a 15 anos para serem completamente eliminadas. Início sUrrender pode realmente resultar na perda de uma parte do pagamento inicial. Por esse motivo, eles não são considerados um veículo apropriado para a maioria dos investidores seniores.

Jovens investidores com capital suficiente para não se preocupar em precisar de uma retirada antecipada pode achar as anuidades viáveis ​​indexadas por ações. Eles oferecem os benefícios de um retorno mínimo garantido, além da oportunidade de se beneficiar dos aumentos no mercado de ações, sem os riscos associados. Esses podem ser produtos bastante complicados, no entanto, portanto, um investidor deve ter muito cuidado para examinar todos os termos do contrato.