¿Qué son los valores exentos?
Según las regulaciones financieras en los Estados Unidos, los valores exentos son valores que no necesitan ser registrados e informados en virtud de la Ley de Valores de 1933. Hay varios criterios diferentes que pueden calificar una seguridad para la exención de las reglas de registro e informes. Las personas que no tienen claro si una seguridad específica está exenta puede consultar a un asesor o corredor financiero, que debería poder proporcionar información y asesoramiento.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) supervisa los valores en los Estados Unidos. Según la Ley de Valores de 1933, la SEC puede tomar una serie de medidas para proteger a los inversores. La Ley de Valores está diseñada para prevenir el fraude, para asegurarse de que la información difundida sobre los valores sea veraz y para proporcionar a los inversores información sobre los valores que compran. Aquí es donde entran los requisitos de registro e informes, con valores para la venta que deben registrarse con información sobre la empresa matriz, un DESCripación de los valores y el estado financiero de la Compañía que los ofrece.
Los valores exentos no necesitan cumplir con este requisito de registro. Un ejemplo clásico de una seguridad exenta es una seguridad del Tesoro. Del mismo modo, los bonos municipales y los documentos comerciales son valores exentos. Las pequeñas ofertas de seguridad y las ofertas intraestatales también están exentas de la necesidad de cumplir con la Ley de Valores. Otro ejemplo de valores exentos son los valores que solo se ofrecen a inversores acreditados, inversores que están autorizados para participar en inversiones de alto riesgo. La suposición es que tales inversores pueden protegerse. Estos valores exentos pueden estar sujetos a otras regulaciones diseñadas para proteger a los consumidores.
Los valores que no son ofrecidos por un concesionario, emisor o asegurador también están exentos. Esta advertencia se estableció para que los comerciantes individuales no fuerant sujeto a reglas de informes. De lo contrario, cada vez que alguien quería vender valores, necesitaría ser registrados y reportados. Esto sería engorroso y podría inhibir el libre mercado además de generar una cantidad bastante sustancial de papeleo para el personal y los comerciantes de la SEC.
.La SEC toma en serio sus responsabilidades regulatorias. Proteger a los inversores es de importancia clave para la salud financiera, y los inversores, así como el público en general, confían en la SEC para cumplir con sus deberes legales. La tergiversación de valores como exenta o incumplimiento de las reglas de informes puede ser motivo de sanciones legales, incluidas las sanciones que impeden que las personas participen en la industria financiera en el futuro.
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