Hvad er fritagede værdipapirer?

I henhold til finansielle forskrifter i USA er fritagers værdipapirer værdipapirer, som ikke behøver at blive registreret og rapporteret i henhold til værdipapirloven af ​​1933. Der er flere forskellige kriterier, der kan kvalificere en sikkerhed for fritagelse for registrerings- og rapporteringsregler. Mennesker, der ikke er klar over, om en bestemt sikkerhed er fritaget, kan konsultere en finansiel rådgiver eller mægler, der skal være i stand til at give information og rådgivning.

Securities and Exchange Commission (SEC) fører tilsyn med værdipapirer i USA. I henhold til værdipapirloven fra 1933 kan SEC tage en række skridt for at beskytte investorer. Securities Act er designet til at forhindre svig, for at sikre, at oplysninger, der formidles om værdipapirer, er sandfærdig og for at give investorer oplysninger om de værdipapirer, de køber. Det er her, registrerings- og rapporteringskrav kommer ind, med værdipapirer til salg, der skal registreres med oplysninger om moderselskabet, en DESCription of the Securities og den økonomiske status for virksomheden, der tilbyder dem.

fritagede værdipapirer behøver ikke at opfylde dette registreringskrav. Et klassisk eksempel på en fritaget sikkerhed er en statskassesikkerhed. Ligeledes er kommunale obligationer og kommercielt papir fritaget værdipapirer. Små sikkerhedstilbud og intrastattilbud er også fritaget for at skulle overholde værdipapirloven. Et andet eksempel på fritagede værdipapirer er værdipapirer, der kun tilbydes akkrediterede investorer, investorer, der er autoriseret til at være involveret i investeringer med høj risiko. Antagelsen er, at sådanne investorer er i stand til at beskytte sig selv. Disse fritagede værdipapirer kan være underlagt andre regler, der er designet til at beskytte forbrugerne.

Værdipapirer, der ikke tilbydes af en forhandler, udsteder eller forsikringsselskab, er også fritaget. Denne advarsel blev på plads, så individuelle forhandlere var nejt underlagt rapporteringsregler. Ellers, hver gang nogen ønskede at sælge værdipapirer, skulle de registreres og rapporteres. Dette ville være besværligt og kunne hæmme det frie marked ud over at generere en temmelig betydelig mængde papirarbejde for SEC -personale og forhandlere.

SEC tager sit lovgivningsmæssige ansvar alvorligt. Beskyttelse af investorer er af største betydning for økonomisk sundhed, og investorer såvel som offentligheden er afhængige af, at SEC skal udføre sine juridiske opgaver. Forkert repræsentation af værdipapirer som fritaget eller manglende overholdelse af rapporteringsregler kan være grund til lovlige sanktioner, herunder sanktioner, der forhindrer folk i at være involveret i den finansielle industri i fremtiden.