Was sind steuerbefreite Wertpapiere?
Gemäß den Finanzvorschriften in den Vereinigten Staaten sind steuerbefreite Wertpapiere Wertpapiere, die nach dem Securities Act von 1933 nicht registriert und gemeldet werden müssen. Es gibt verschiedene Kriterien, die ein Wertpapier für die Befreiung von den Registrierungs- und Melderegeln qualifizieren können. Personen, bei denen nicht klar ist, ob ein bestimmtes Wertpapier von der Steuer befreit ist oder nicht, können sich an einen Finanzberater oder -makler wenden, der Informationen und Ratschläge erteilen sollte.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) überwacht Wertpapiere in den Vereinigten Staaten. Nach dem Securities Act von 1933 kann die SEC eine Reihe von Schritten unternehmen, um Anleger zu schützen. Das Wertpapiergesetz soll Betrug verhindern, die Richtigkeit der über Wertpapiere verbreiteten Informationen sicherstellen und den Anlegern Informationen über die von ihnen gekauften Wertpapiere liefern. Hier gelten Registrierungs- und Meldepflichten, wobei Wertpapiere zum Verkauf mit Informationen über die Muttergesellschaft, einer Beschreibung der Wertpapiere und dem Finanzstatus des Unternehmens, das sie anbietet, registriert werden müssen.
Ausgenommene Wertpapiere müssen diese Registrierungspflicht nicht erfüllen. Ein klassisches Beispiel für ein befreites Wertpapier ist ein Schatzamt. Ebenso sind Kommunalanleihen und Commercial Paper von der Steuer befreit. Kleine Wertpapierangebote und innerstaatliche Angebote sind ebenfalls von der Pflicht zur Einhaltung des Wertpapiergesetzes befreit. Ein weiteres Beispiel für steuerbefreite Wertpapiere sind Wertpapiere, die nur akkreditierten Anlegern angeboten werden, Anlegern, die befugt sind, sich an risikoreichen Anlagen zu beteiligen. Die Annahme ist, dass sich solche Investoren schützen können. Diese ausgenommenen Wertpapiere können anderen Vorschriften unterliegen, die den Verbraucherschutz zum Ziel haben.
Wertpapiere, die nicht von einem Händler, einem Emittenten oder einem Underwriter angeboten werden, sind ebenfalls ausgenommen. Diese Einschränkung wurde eingeführt, damit einzelne Händler keinen Meldepflichten unterliegen. Andernfalls müsste jeder, der Wertpapiere verkaufen möchte, registriert und gemeldet werden. Dies wäre umständlich und könnte den freien Markt behindern und darüber hinaus einen erheblichen Papierkram für das Personal und die Händler der SEC verursachen.
Die SEC nimmt ihre regulatorische Verantwortung ernst. Der Schutz von Anlegern ist für die finanzielle Gesundheit von zentraler Bedeutung, und Anleger sowie die breite Öffentlichkeit verlassen sich darauf, dass die SEC ihre gesetzlichen Pflichten wahrnimmt. Falsche Darstellung von Wertpapieren als befreit oder Nichteinhaltung der Melderegeln kann rechtliche Sanktionen nach sich ziehen, einschließlich Sanktionen, die Personen davon abhalten, künftig in der Finanzbranche tätig zu werden.