免除証券とは何ですか？

米国の金融規制に基づき、免除証券は、1933年証券法に基づいて登録および報告する必要のない証券です。登録および報告規則の免除のセキュリティを適格にすることができるいくつかの異なる基準があります。特定のセキュリティが免除されているかどうかを明確にしていない人々は、情報とアドバイスを提供できるはずの財務アドバイザーまたはブローカーに相談することができます。

米国の証券委員会（SEC）は証券を監督します。 1933年の証券法の下で、SECは投資家を保護するために多くの措置を講じることができます。証券法は、詐欺を防ぎ、証券に関する情報が普及していることを確認し、投資家に購入した証券に関する情報を提供するように設計されています。これは、登録と報告要件が登場する場所であり、親会社に関する情報に登録する必要がある証券、DES証券のクリップ、およびそれらを提供する会社の財務状況。

免除証券は、この登録要件を満たす必要はありません。免除されたセキュリティの典型的な例は、財務省のセキュリティです。同様に、地方自治体の債券とコマーシャルペーパーは免除されています。小規模なセキュリティの提供と非公式の提供物は、証券法を遵守する必要があることも免除されています。免除証券のもう1つの例は、認定された投資家、高リスク投資に関与することを許可されている投資家にのみ提供される証券です。仮定は、そのような投資家が自分自身を守ることができるということです。これらの免除証券は、消費者を保護するように設計された他の規制の対象となる場合があります。

ディーラー、発行者、または引受会社が提供していない

証券も免除されます。この警告は、個々のトレーダーがノーになるように導入されましたt報告規則の対象。それ以外の場合、誰かが証券を売りたいたびに、登録して報告する必要があります。これは面倒であり、SECの人員とトレーダーのためにかなりの量の書類を生み出すことに加えて、自由市場を阻害する可能性があります。

SECは規制の責任を真剣に受け止めています。投資家を保護することは財政的健康にとって重要であり、投資家と一般の人々は法的義務を遂行するためにSECに依存しています。免除または報告規則の遵守の失敗として証券の不実表示は、人々が将来金融業界に関与することを禁じる罰則を含む法的罰則の根拠になる可能性があります。