Co to są zwolnione papiery wartościowe?

Zgodnie z przepisami finansowymi w Stanach Zjednoczonych zwolnione papiery wartościowe są papierami wartościowymi, które nie muszą być zarejestrowane i zgłaszane na podstawie ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. Istnieje kilka różnych kryteriów, które mogą kwalifikować zabezpieczenie zwolnienia z rejestracji i raportowania. Osoby, które nie są jasne, czy konkretne zabezpieczenie jest zwolnione, mogą skonsultować się z doradcą finansowym lub brokerem, który powinien być w stanie udzielić informacji i porad.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nadzoruje papiery wartościowe w Stanach Zjednoczonych. Zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. SEC może podjąć szereg kroków w celu ochrony inwestorów. Ustawa o papierach wartościowych ma na celu zapobieganie oszustwom, aby upewnić się, że informacje rozpowszechniane na temat papierów wartościowych są prawdziwe, a także dostarczyć inwestorom informacje o kupowanych papierach wartościowych. W tym miejscu pojawiają się wymagania dotyczące rejestracji i raportowania, a papiery wartościowe na sprzedaż muszą być zarejestrowane z informacjami o spółce macierzystej, DESprzykrycie papierów wartościowych i status finansowy firmy oferującej je.

Zwolnij papiery wartościowe nie muszą spełniać tego wymogu rejestracji. Klasycznym przykładem zwolnionego bezpieczeństwa jest bezpieczeństwo skarbowe. Podobnie obligacje miejskie i papier komercyjny to zwolnione papiery wartościowe. Małe oferty bezpieczeństwa i oferty intastanowe są również zwolnione z potrzeby przestrzegania ustawy o papierach wartościowych. Innym przykładem zwolnionych papierów wartościowych są papiery wartościowe, które są oferowane wyłącznie inwestorom akredytowanym, inwestorom upoważnieni do zaangażowania się w inwestycje wysokiego ryzyka. Zakłada się, że tacy inwestorzy są w stanie się chronić. Te zwolnione papiery wartościowe mogą podlegać innym przepisom, które mają na celu ochronę konsumentów.

Papiery wartościowe, które nie są oferowane przez dealera, emitenta lub ubezpieczyciela, są również zwolnione. To zastrzeżenie zostało wprowadzone, aby poszczególni handlowcy nie bylit Z zastrzeżeniem zasad raportowania. W przeciwnym razie za każdym razem, gdy ktoś chciał sprzedawać papiery wartościowe, musiałby zostać zarejestrowany i zgłaszany. Byłoby to uciążliwe i mogłoby hamować wolny rynek oprócz generowania dość znacznej ilości dokumentów dla personelu i handlowców SEC.

SEC poważnie traktuje swoje obowiązki regulacyjne. Ochrona inwestorów ma kluczowe znaczenie dla zdrowia finansowego, a inwestorzy, a także ogół społeczeństwa, polegają na SEC w celu wywiązania się z obowiązków prawnych. Nieprzestrzeganie papierów wartościowych jako zwolnionych lub brak przestrzegania zasad raportowania może być podstawą karnych, w tym kary, które w przyszłości biorą udział w branży finansowej.