O que são títulos isentos?
De acordo com os regulamentos financeiros nos Estados Unidos, os títulos isentos são títulos que não precisam ser registrados e relatados sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933. Existem vários critérios diferentes que podem qualificar uma segurança para a isenção das regras de registro e relatório. As pessoas que não estão claras sobre se uma segurança específica está isenta ou não pode consultar um consultor ou corretor financeiro, que deve poder fornecer informações e conselhos.
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) supervisiona os valores mobiliários nos Estados Unidos. De acordo com a Lei de Valores Mobiliários de 1933, a SEC pode tomar uma série de medidas para proteger os investidores. A Lei de Valores Mobiliários foi projetada para evitar fraudes, para garantir que as informações divulgadas sobre valores mobiliários sejam verdadeiras e para fornecer aos investidores informações sobre os valores mobiliários que compram. É aqui que entra os requisitos de registro e relatório, com valores mobiliários para venda precisando ser registrados com informações sobre a empresa controladora, um DESCrição dos valores mobiliários e o status financeiro da empresa que lhes oferece.
Os valores mobiliários isentos não precisam atender a esse requisito de registro. Um exemplo clássico de segurança isenta é uma segurança do Tesouro. Da mesma forma, títulos municipais e papel comercial são títulos isentos. Pequenas ofertas de segurança e ofertas intrastadas também estão isentas da necessidade de cumprir a Lei de Valores Mobiliários. Outro exemplo de valores mobiliários isentos são os valores mobiliários que são oferecidos apenas a investidores credenciados, investidores autorizados a se envolver em investimentos de alto risco. A suposição é que esses investidores são capazes de se proteger. Esses títulos isentos podem estar sujeitos a outros regulamentos projetados para proteger os consumidores.
valores mobiliários que não são oferecidos por um revendedor, emissor ou subscritor também estão isentos. Esta ressalva foi implementada para que os comerciantes individuais não fossemt Sujeito a regras de relatório. Caso contrário, toda vez que alguém queria vender títulos, precisaria ser registrado e relatado. Isso seria complicado e poderia inibir o mercado livre, além de gerar uma quantidade bastante substancial de documentação para o pessoal e os comerciantes da SEC.
A SEC leva suas responsabilidades regulatórias a sério. Proteger investidores é de importância fundamental para a saúde financeira e os investidores, bem como o público em geral, depende da SEC para cumprir suas tarefas legais. A deturpação de valores mobiliários como isenta ou falha no cumprimento das regras de relatório pode ser motivos para penalidades legais, incluindo penalidades que impedem as pessoas de se envolverem no setor financeiro no futuro.