¿Qué son los fondos mutuos del índice?
Los fondos mutuos de índice son herramientas de inversión en el mercado de valores que buscan igualar los rendimientos de inversión de un cierto grupo de acciones, llamado índice. Los fondos mutuos del índice poseen solo las acciones que constituyen el índice correspondiente, y conllevan gastos anuales más bajos que otros tipos de fondos mutuos. El fondo posee las acciones en proporción al peso de cada acción al índice. Los diferentes índices generalmente rastrean un segmento comercial particular del mercado de valores, como instituciones financieras o empresas europeas. Algunos índices rastrean un gran segmento del mercado, como las 500 compañías más grandes, o incluso el mercado en general.
Un fondo mutuo es una colección de acciones que posee el fondo. Una casa de inversión establece el fondo mutuo y vende acciones en el fondo a inversores individuales. Los fondos mutuos simplifican la tarea de invertir en una colección diversificada de acciones para inversores individuales. En lugar de tratar de comprar docenas de acciones para diversificar una cartera de inversiones, un individuoEl inversor puede invertir en un fondo mutuo que ya está diversificado.
El estilo de gestión de fondos diferencia los fondos mutuos índices de los fondos mutuos administrados. Un fondo mutuo administrado se basa en un administrador de fondos o seleccionador de acciones para decidir qué acciones poseer y en qué proporción poseerlas. El fondo sigue su sector objetivo original, pero el administrador de fondos tiene mucho margen para seleccionar las acciones y la relación de las acciones. El Administrador del Fondo puede intentar cronometrar correcciones del mercado, moviendo los activos del Fondo hacia y fuera de efectivo.
Un fondo de índice, mientras tanto, no se gestiona activamente. En cambio, debido a que el fondo solo posee acciones que coinciden con el índice que intenta rastrear, el Administrador de fondos mutuos de índice no tiene que tomar decisiones sobre qué acciones poseer y en qué configuración. Un fondo mutuo índice tiene un costo de gestión mucho menor que un fondo mutuo administrado porque no paga un administrador de fondos a activoLy gestiona el fondo, y el fondo índice pasa esos costos más bajos a aquellos inversores que poseen el fondo. Los fondos mutuos administrados también compran y venden acciones con mucha más frecuencia que los fondos mutuos indexados, lo que significa que los fondos administrados activamente incurren en más costos de transacción que los fondos mutuos índice. Por estas razones, un fondo mutuo índice a veces se llama inversión "pasiva".
En su libro, COMÚN SENSE ON MUTIVE FUNDS , John Bogle, el fundador del grupo Vanguard, presenta un análisis en profundidad sobre la idea de los fondos mutuos índices. Los inversores consideran que Bogle es el "padre" de los fondos índices, y Vanguard ha ofrecido fondos mutuos índices a sus inversores desde su fundación de 1974. En estos días, muchas compañías de inversión diferentes ofrecen al menos algunos fondos mutuos índices. Los fondos que rastrean el índice S&P 500, que es un índice que representa las 500 acciones más grandes en el mercado de valores estadounidense, son fondos mutuos del índice común. Los índices a veces eliminan y agregan ciertas acciones, lo que significa que el fondo mutuo de índice debe seguirsu traje, pero tales cambios son raros.