Co to są fundusze inwestycyjne?

Indeks funduszy inwestycyjnych to narzędzia inwestycyjne na giełdzie, które dążą do dopasowania zwrotów z inwestycji określonej grupy akcji, zwanej indeksem. Indeks funduszy wspólnego inwestowania posiadają tylko akcje, które składają się na odpowiedni wskaźnik, i zawierają niższe roczne wydatki niż inne rodzaje funduszy inwestycyjnych. Fundusz jest właścicielem akcji proporcjonalnych do wagi każdego akcji do indeksu. Różne indeksy zwykle śledzą określony segment biznesowy na giełdzie, taki jak instytucje finansowe lub spółki europejskie. Niektóre indeksy śledzą duży segment rynku, taki jak 500 największych firm, a nawet rynek jako całość.

Fundusz wspólnego inwestowania to zbiór akcji, które posiada fundusz. Dom inwestycyjny ustanawia fundusz inwestycyjny i sprzedaje akcje w funduszu indywidualnym inwestorom. Fundusze inwestycyjne upraszczają obowiązek inwestowania w zróżnicowany kolekcja akcji dla inwestorów indywidualnych. Zamiast próbować kupić dziesiątki akcji w celu dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, indywidualnej osobyInwestor może inwestować w fundusz wspólnego inwestowania, który jest już zróżnicowany.

Styl zarządzania funduszem odróżnia fundusze inwestycyjne indeksu od zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Zarządzany fundusz wspólnego inwestowania polega na zarządzaniu funduszem lub zbieraczowi akcji, aby zdecydować, które akcje mają posiadać i o jakim stosunku do ich posiadania. Fundusz podąża za pierwotnym sektorem docelowym, ale zarządzający funduszem ma wiele swobody w wyborze akcji i stosunku akcji. Kierownik funduszu może próbować czasowe poprawki na rynku, przenosząc aktywa funduszu do gotówki.

Tymczasem

Fundusz indeksowy nie jest aktywnie zarządzany. Zamiast tego, ponieważ fundusz jest właścicielem akcji, które pasują do indeksu, który próbuje śledzić, indeksowy menedżer funduszy inwestycyjnych nie musi dokonywać wyborów, które zapasy należy posiadać i w jakiej konfiguracji. Indeks funduszu wspólnego inwestowania ma znacznie niższe koszty zarządzania niż zarządzany fundusz wspólnego inwestowania, ponieważ nie płaci zarządcy funduszu za aktywneLY zarządza funduszem, a fundusz indeksowy przekazuje te niższe koszty inwestorom, którzy są właścicielami funduszu. Zarządzane fundusze inwestycyjne kupują i sprzedają akcje znacznie częściej niż fundusze inwestycyjne, co oznacza, że ​​aktywnie zarządzane fundusze ponoszą więcej kosztów transakcji niż fundusze inwestycyjne indeksu. Z tych powodów fundusz inwestycyjny indeksowy jest czasem nazywany „inwestowaniem pasywnym”.

W swojej książce Common Sense on Funds Litual Funds , John Bogle, założyciel grupy Vanguard, przedstawia dogłębną analizę idei funduszy inwestycyjnych indeksu. Inwestorzy uważają Bogle za „ojciec” funduszy indeksowych, a Vanguard zaoferował inwestorom fundusze inwestycyjne indeksu od założenia z 1974 roku. Obecnie wiele różnych firm inwestycyjnych oferuje co najmniej kilka funduszy inwestycyjnych indeksowych. Fundusze śledzące indeks S&P 500, który jest indeksem reprezentującym 500 największych akcji na amerykańskim rynku akcji, są wspólnymi funduszami inwestycyjnymi. Indeksy czasami usuwają i dodają niektóre akcje, co oznacza, że ​​indeks fundusz wspólnego inwestowania musiow, ale takie zmiany są rzadkie.