¿Qué son los pagos periódicos?
Los pagos periódicos son una serie estructurada de pagos que se desembolsan de algún tipo de plan financiero calificado. Los pagos de este tipo pueden generarse a partir de un programa de anualidades, cualquier cuenta que tenga un plazo fijo de pago en el transcurso de varios años o un plan de jubilación calificado. Existen algunas excepciones, en las que no se considera que ciertos planes de jubilación emitan pagos periódicos, incluso si los desembolsos se establecen en un cronograma específico durante varios años.
La idea detrás de los pagos periódicos, en relación con los planes de jubilación, es proporcionar al propietario de la cuenta un flujo constante de ingresos. La serie de pagos puede estructurarse para que se realice mensualmente, trimestralmente, semestralmente o anualmente, según el tipo de programa de jubilación involucrado y los términos que rigen los desembolsos del plan. Si bien algunos planes están estructurados para emitir pagos basados en el rendimiento generado por la cantidad principal contenida en el plan, otros están configurados para desembolsar de manera incremental tanto los intereses como una parte del principio durante un número predeterminado de años.
Muchos de estos planes de jubilación permiten a los propietarios diferir el pago de impuestos hasta que se desembolsen los fondos, una estrategia que hace posible pagar solo el monto que realmente se recibe como pagos periódicos a lo largo del año fiscal. Otros planes requieren el pago de impuestos en el momento en que los fondos se colocan en la cuenta, lo que permite que los desembolsos posteriores estén libres de impuestos. Ambos enfoques tienen ventajas, y el inversionista que busca establecer un programa integral de jubilación haría bien en considerar cada enfoque antes de tomar una decisión final.
Es importante tener en cuenta que no se considera que todos los planes de jubilación incluyen lo que legalmente se define como pagos periódicos. A menudo, la distinción tiene que ver con la forma en que se tratan los pagos con fines impositivos, en lugar del calendario utilizado para realizar los desembolsos. En los Estados Unidos, no se considera que la mayoría de los planes de jubilación individual o IRA desembolsen pagos periódicos. Lo mismo se aplica a la cuenta de ahorro individual o ISA que se ofrece en el Reino Unido.
Para determinar si los pagos periódicos emitidos por cualquier tipo de plan financiero están sujetos a impuestos, es necesario observar detenidamente la legislación fiscal vigente en el país de jurisdicción. Dependiendo de la ubicación, varios planes de anualidades, ofertas de fondos mutuos y otras estrategias de inversión que generan ingresos de vez en cuando pueden o no estar sujetos a retención en el momento en que se genera el rendimiento. Saber exactamente lo que se espera en términos de responsabilidad tributaria ayudará al inversor a evitar incurrir en sanciones cuando los pagos realmente ocurran, al tiempo que disfruta de un mayor beneficio de los fondos emitidos por el plan.