Cosa sono i pagamenti periodici?

I pagamenti periodici sono una serie strutturata di pagamenti erogati da un tipo di piano finanziario qualificato. I pagamenti di questo tipo possono essere generati da un programma di rendite, da qualsiasi conto che abbia una durata di pagamento fissa nel corso di diversi anni o da un piano pensionistico qualificato. Vi sono alcune eccezioni, in cui alcuni piani di pensionamento non sono considerati in grado di erogare pagamenti periodici, anche se gli esborsi sono previsti in un programma specifico per un certo numero di anni.

L'idea alla base dei pagamenti periodici, in relazione ai piani pensionistici, è quella di fornire al proprietario del conto un flusso di entrate costante. La serie di pagamenti può essere strutturata in modo da avvenire su base mensile, trimestrale, semestrale o annuale, a seconda del tipo di programma pensionistico interessato e dei termini che regolano gli esborsi dal piano. Mentre alcuni piani sono strutturati per emettere pagamenti basati sul rendimento generato dall'importo principale contenuto nel piano, altri sono istituiti per erogare in modo incrementale sia gli interessi sia una parte del principio per un numero predeterminato di anni.

Molti di questi piani pensionistici consentono ai proprietari di differire il pagamento delle imposte fino all'erogazione dei fondi, una strategia che consente di pagare solo sull'importo effettivamente ricevuto come pagamenti periodici nel corso dell'anno fiscale. Altri piani richiedono il pagamento delle tasse nel momento in cui i fondi vengono inseriti nel conto, consentendo alle esborsi successivi di essere esentasse. Ci sono vantaggi per entrambi gli approcci e l'investitore che cerca di stabilire un programma pensionistico completo farebbe bene a prendere in considerazione ciascun approccio prima di prendere una decisione finale.

È importante notare che non tutti i piani di pensionamento sono considerati includere ciò che è legalmente definito come pagamenti periodici. Spesso, la distinzione ha a che fare con il modo in cui i pagamenti sono trattati a fini fiscali, piuttosto che con il programma utilizzato per effettuare gli esborsi. Negli Stati Uniti, la maggior parte dei piani pensionistici individuali o degli IRA non prevede pagamenti periodici. Lo stesso vale per il conto di risparmio individuale o ISA offerto nel Regno Unito.

Al fine di determinare se i pagamenti periodici emessi da qualsiasi tipo di piano finanziario sono soggetti a imposte, è necessario esaminare attentamente la normativa fiscale vigente nel paese di giurisdizione. A seconda dell'ubicazione, vari piani di rendite, offerte di fondi comuni di investimento e altre strategie di investimento che generano entrate di volta in volta possono o meno essere soggetti a trattenute al momento della generazione del rendimento. Conoscere esattamente cosa ci si aspetta in termini di responsabilità fiscale aiuterà l'investitore a evitare di incorrere in penalità quando i pagamenti si verificano effettivamente, godendo anche di maggiori benefici dai fondi emessi dal piano.