¿Qué son los derivados de la propiedad?
Un derivado de la propiedad es un tipo específico de instrumento financiero en el que el valor del derivado fluctúa dependiendo de los cambios en los activos inmobiliarios. Los contratos que cubren tales derivados generalmente se escriben en función de los índices de propiedad inmobiliaria; Los índices bien construidos y amplios son vitales para este tipo de transacciones financieras. Estas transacciones son bastante complejas, por lo que generalmente las corporaciones o los inversores sofisticados son las que usan derivados. Ejemplos de derivados de propiedades son contratos a plazo, swaps de rendimiento total o bonos con la derivada en la estructura de bonos.
Los contratos futuros y futuros son las transacciones más comunes que utilizan derivados de propiedades. En un contrato futuro típico, un inversor llega a un acuerdo para pagar una cierta cantidad en un tiempo futuro específico. Otro inversor pagará un múltiplo de un índice de propiedad acordado. Este múltiplo es fijo. Una forma simplista de ver esto es que cada parte está apostando por un financiero futuro diferente.Resultado de IAL.
Algunos inversores inmobiliarios comerciales utilizan estrategias como swaps. Estos realizan pagos basados en un índice de tasas de interés. Los derivados de la propiedad permiten a los inversores estar en el mercado inmobiliario sin tener que comprar y vender edificios. Por esta razón, otro término para el comercio con derivados de la propiedad es el sector inmobiliario sintético.
Si el inversor tiene propiedad de alquiler y un préstamo con pagos fijos, variaciones en la cantidad de alquiler que puede cobrar significa que no puede cubrir estos pagos con la cantidad de ingresos que obtiene de la propiedad. El uso de derivados puede ayudar a lidiar con esta posibilidad; El inversor puede aprovechar la fluctuación en el valor del edificio sin tener que venderla. Las tasas de alquiler a menudo suben y bajan con los valores de las propiedades, por lo que los derivados pueden ayudar a proporcionar ingresos adicionales durante los momentos en que el alquiler es bajo. La dificultad en thIS está en decidir exactamente qué derivada es mejor usar.
Esencialmente, las transacciones financieras con los derivados de la propiedad tienen dos contrapartes que intercambian efectivo en función del valor de un índice acordado. Se recomienda que los inversores inmobiliarios usen solo derivados simples y aquellos que están estrechamente coincidentes con las propiedades físicas involucradas, ya que los inversores que invierten en derivados complejos corren el riesgo de bancarrota. Sin embargo, si se usa con cautela, los derivados de la propiedad pueden ayudar a estabilizar bienes inmuebles comerciales y ayudar a proteger contra las ventas forzadas.
El Reino Unido ha sido líder mundial en el uso de derivados de la propiedad. El índice más común utilizado en el Reino Unido para propiedades comerciales es el banco de datos de propiedades Invest. Este índice también se utiliza en varios otros países, incluidos Australia, Alemania, Suiza, Francia, Italia y Suiza. Es importante que los índices utilizados en transacciones derivadas sean confiables. En los Estados Unidos, los dos índices más comunes usanD son el índice del Consejo Nacional de Fiduciarios de Inversión de Bienes Raíces y el Índice de Standard and Poor's.