Was sind Eigentumsderivate?
Ein Immobilienderivat ist ein spezifischer Finanzinstrument, bei dem der Wert der Derivat abhängig von Änderungen des Immobilienvermögens schwankt. Verträge, die solche Derivate abdecken, werden normalerweise auf der Grundlage von Immobilien -Immobilienindizes geschrieben. Gut konstruierte, allgemein basierte Indizes sind für diese Arten von Finanztransaktionen von entscheidender Bedeutung. Diese Transaktionen sind ziemlich komplex, daher sind in der Regel Unternehmen oder anspruchsvolle Investoren diejenigen, die Derivate verwenden. Beispiele für Immobilienderivate sind Vorwärtsverträge, Gesamtrückgabe -Swaps oder Anleihen mit der Derivat in der Anleihestruktur.
Forwards und zukünftige Verträge sind die häufigsten Transaktionen unter Verwendung von Eigentumsderivaten. In einem typischen zukünftigen Vertrag schließt ein Anleger eine Vereinbarung über die Zahlung eines bestimmten Betrags zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt ab. Ein anderer Investor zahlt dann ein Vielfaches eines vereinbarten Immobilienindex. Dieses Vielfache ist festgelegt. Eine simpile Art und Weise, dies zu betrachtenIAL ERGEBNISSE.
Einige gewerbliche Immobilieninvestoren verwenden Strategien wie Swaps. Diese leisten Zahlungen basierend auf einem Zinsindex. Immobilienderivate ermöglichen es den Anlegern, auf dem Immobilienmarkt zu sein, ohne tatsächlich Gebäude kaufen und verkaufen zu müssen. Aus diesem Grund ist ein weiterer Begriff für den Handel mit Immobilienderivaten synthetische Immobilien.
Wenn der Anleger Mietobjekt und ein Darlehen mit festgelegten Zahlungen hat, können Sie diese Zahlungen möglicherweise nicht mit der Höhe des Einkommens, das er aus der Immobilie einnimmt, möglicherweise nicht in der Lage sein, diese Zahlungen zu decken. Die Verwendung von Derivaten kann mit dieser Möglichkeit helfen. Der Anleger kann die Wertschwankungen des Gebäudes nutzen, ohne es verkaufen zu müssen. Die Mietpreise steigen oft mit Immobilienwerten, sodass die Derivate dazu beitragen können, zusätzliches Einkommen in Zeiten zu erzielen, in denen die Miete niedrig ist. Die Schwierigkeit in thIS is in der Entscheidung, welches Derivat am besten zu verwenden ist.
im Wesentlichen haben Finanztransaktionen mit Immobilienderivaten zwei Gegenparteien, die basierend auf dem Wert eines vereinbarten Index austauschen. Es wird empfohlen, dass Immobilieninvestoren nur einfache Derivate verwenden und diejenigen, die eng mit den beteiligten physischen Immobilien übereinstimmen, als Anleger, die in komplexe Derivate investieren, das Risiko einer Insolvenz durchführen. Bei vorsichtiger Verwendung können Eigentumderivate dazu beitragen, Gewerbesimmobilien zu stabilisieren und vor Zwangsverkäufen zu schützen.
Das Vereinigte Königreich war weltweit führend bei der Verwendung von Eigentumsderivaten. Der in Großbritannien am häufigsten verwendete Index für gewerbliche Immobilien ist die Invest Property -Datenbank. Dieser Index wird auch in mehreren anderen Ländern verwendet, darunter Australien, Deutschland, die Schweiz, Frankreich, Italien und die Schweiz. Es ist wichtig, dass Indizes, die in Derivattransaktionen verwendet werden, zuverlässig sind. In den Vereinigten Staaten verwenden die beiden häufigsten IndizesD sind der National Council of Real Estate Investment Fituciaries Index und der Standard- und Poor's Index.