¿Qué son los derivados estructurados?
Invertir en derivados estructurados proporciona al inversor un medio para participar en el desempeño de varias clases de activos subyacentes. Las acciones, los productos básicos e índices son algunas de las clases de activos que pueden considerarse activos subyacentes. Los derivados estructurados son contratos financieros reunidos para crear una estrategia de inversión específica. Todos los derivados estructurados no están disponibles en todos los países. Los derivados de venta libre (OTC) no están regulados y no están disponibles en países que requieren regulación.
Las derivadas estructuradas son normalmente inversiones preempaquetadas. La ganancia o pérdida de estas inversiones está específicamente vinculada al rendimiento de los activos subyacentes. Los bancos de inversión y sus afiliados empaquetan estos derivados para los clientes y tarifas de carga para este servicio.
Los productos estructurados son muy similares a las opciones y pueden incluir tipos de opciones. El riesgo involucrado es similar al comercio de opciones. El inversor que intercambia derivados estructurados debe ser aprobado Fu operación de opciones. Estos productos son extremadamente complejos y carecen de la liquidez para considerarse un producto negociable. La complejidad del producto dificulta predecir el rendimiento en relación con la propiedad simple de los activos subyacentes o el comercio de opciones simples en los activos.
La teoría subyacente de los derivados estructurados es la transferencia de riesgo desde el involuntario al inversor dispuesto. Este objetivo podría ser logrado por el banco de inversión por una tarifa. Las tarifas cobradas pueden afectar el rendimiento de la inversión. Estas inversiones pueden incorporar ciertas ventajas fiscales, rendimientos mejorados y una volatilidad reducida, dependiendo del tipo de estructura.
El término utilizado para la creación de estos productos es "Ingeniería financiera". Es simplemente una combinación de spot, opción, futuros u otras posiciones financieras. El objetivo de cualquier posición financiera es mitigar el riesgo quele brinda una oportunidad para obtener ganancias. Los derivados estructurados son la forma complicada de lograr este objetivo. El inversor inteligente podría construir un producto de inversión para cumplir con los requisitos necesarios.
Los derivados titulizados son una forma de derivados estructurados. Estas son básicamente cuentas por cobrar de deuda contractual. Ejemplos de esto son valores respaldados por hipotecas y valores respaldados por activos, como préstamos para automóviles. Los bancos de inversión empaquetan estos activos individuales en un formulario denominado obligación de deuda garantizada.
Se han organizado asociaciones derivadas nacionales e internacionales en un esfuerzo por crear contratos estandarizados y políticas legales. Estas asociaciones se encuentran en muchos países del mundo. Se ha analizado una amplia gama de reglas y regulaciones en un esfuerzo por mejorar y mejorar los mercados de derivados.