構造化デリバティブとは何ですか？

ストラクチャード・デリバティブへの投資は、投資家にさまざまな原資産クラスのパフォーマンスに参加する手段を提供します。 株式、商品、およびインデックスは、原資産とみなせる資産クラスの一部です。 ストラクチャード・デリバティブは、特定の投資戦略を作成するために組み立てられた金融契約です。 すべての構造化デリバティブは、すべての国で利用できるわけではありません。 店頭（OTC）デリバティブは規制されておらず、規制が必要な国では利用できません。

ストラクチャード・デリバティブは通常、パッケージ化された投資です。 これらの投資の損益は、特に原資産のパフォーマンスに関連しています。 投資銀行とその関連会社は、これらのデリバティブをクライアント向けにパッケージ化し、このサービスの料金を請求します。

構造化された製品はオプションに非常に似ており、オプションのタイプが含まれる場合があります。 関連するリスクはオプション取引に似ています。 ストラクチャード・デリバティブを取引する投資家は、オプション取引の承認を受ける必要があります。 これらの製品は非常に複雑であり、取引可能な製品とみなされる流動性に欠けています。 製品が複雑であるため、基礎となる資産の単純な所有権または資産の単純なオプションの取引と比較して、パフォーマンスを予測することは困難です。

ストラクチャード・デリバティブの根底にある理論は、リスクを不本意から投資意欲のある投資家に移すことです。 この目的は、投資銀行によって有料で達成される場合があります。 請求される料金は、投資のパフォーマンスに影響を与える可能性があります。 これらの投資には、構造の種類に応じて、特定の税制上の利点、収益率の向上、ボラティリティの低下が組み込まれる場合があります。

これらの製品の作成に使用される用語は「金融工学」です。 それは、スポット、オプション、先物または他の財政状態の単なる組み合わせです。 財政状態の目標は、利益の機会を提供しながらリスクを軽減することです。 構造化デリバティブは、この目標を達成するための複雑な方法です。 精通した投資家は、必要な要件を満たす投資商品を実際に構築できます。

証券化デリバティブは、構造化されたデリバティブの一形態です。 これらは基本的に、契約上の債務のプールされた債権です。 この例には、住宅ローン担保証券や自動車ローンなどの資産担保証券があります。 投資銀行は、これらの個々の資産を担保付債務と呼ばれる形式にパッケージ化します。

標準化された契約と法的ポリシーを作成するために、国内外のデリバティブ協会が組織されています。 これらの協会は、世界中の多くの国にあります。 デリバティブ市場を改善および強化するために、広範な規則および規制が精査されています。