Vad är strukturerade derivat?

Investeringar i strukturerade derivat ger investeraren ett sätt att delta i resultatet för olika underliggande tillgångsslag. Aktier, råvaror och index är några av de tillgångsslag som kan betraktas som underliggande tillgångar. Strukturerade derivat är finansiella kontrakt sammansatta för att skapa en specifik investeringsstrategi. Alla strukturerade derivat är inte tillgängliga i alla länder. OTC-derivat är oreglerade och är inte tillgängliga i länder som kräver reglering.

Strukturerade derivat är normalt förpackade investeringar. Vinsten eller förlusten på dessa investeringar är specifikt knuten till resultatet för underliggande tillgångar. Investeringsbanker och deras dotterbolag paketerar dessa derivat för kunder och tar ut avgifter för denna tjänst.

Strukturerade produkter liknar alternativ och kan innehålla typer av alternativ. Den involverade risken liknar handel med optioner. Investeraren som handlar med strukturerade derivat bör godkännas för optionshandel. Dessa produkter är extremt komplexa och saknar likviditet för att betraktas som en handelbar produkt. Produktens komplexitet gör det svårt att förutsäga prestanda relativt enkelt ägande av de underliggande tillgångarna eller handeln med vanliga optioner på tillgångarna.

Den underliggande teorin om strukturerade derivat är överföring av risk från det ovilliga till den villiga investeraren. Detta mål kan uppnås av investeringsbanken mot en avgift. Avgifterna kan påverka investeringens resultat. Dessa investeringar kan innehålla vissa skattemässiga fördelar, förbättrad avkastning och minskad volatilitet, beroende på strukturtyp.

Termen som används för att skapa dessa produkter är "finansiell teknik." Det är helt enkelt en kombination av spot, option, futures eller andra finansiella positioner. Målet med ekonomisk ställning är att mildra risken samtidigt som det ger möjlighet till vinst. Strukturerade derivat är det komplicerade sättet att uppnå detta mål. Den kunniga investeraren kan faktiskt konstruera en investeringsprodukt för att uppfylla de nödvändiga kraven.

Värdepapperiserade derivat är en form av strukturerade derivat. Dessa är i princip sammanslagna fordringar på avtalsenliga skulder. Exempel på detta är värdepapperssäkrade värdepapper och värdepappersstödda värdepapper som billån. Investeringsbanker paketerar dessa enskilda tillgångar i en form som kallas säkerhetsskyldighet.

Nationella och internationella derivatföreningar har organiserats i ett försök att skapa standardiserade kontrakt och juridisk politik. Dessa föreningar finns i många länder runt om i världen. Ett brett utbud av regler och förordningar har granskats för att förbättra och förbättra derivatmarknaderna.