Vad är en förväntad brist?

Ett förväntat brist är en idé som vanligtvis används i processen för finansiell riskhantering för att bestämma mängden risk förknippad med en finansiell portfölj när den för närvarande utgörs. Tanken är att vara medveten om hur tillgångarna i portföljen kommer att fungera om vissa händelser inträffar på marknaden eller inom den operativa strukturen för de företag som emitterar dessa investeringar och identifiera sannolikheten för att uppleva någon form av förlust på en eller flera av dessa tillgångar. Genom att förutse underskottet är det möjligt att bedöma den totala påverkan på portföljen och fatta ett informerat beslut om att behålla dessa tillgångar eller sälja dem innan den förväntade värdeminskningen bör äga rum.

Det finns flera olika namn på den här processen som används i hela världen. I vissa kvartal benämns ofta ett förväntat brist som ett genomsnittligt riskvärde. Processen kan också kallas en förväntad svansförlust eller ett villkorat riskvärde. Med vilket namn som helst är tanken att utvärdera avkastningspotentialen för varje tillgång i portföljen, med särskild uppmärksamhet på möjligheten att få förluster med en eller flera av dessa tillgångar.

Tillsammans med identifieringen av risken, använder ett förväntat brist också olika beräkningar för att bestämma hur mycket av ett brist som sannolikt kommer att äga rum, med tanke på en specifik uppsättning variabler. Här är tanken att bestämma effekterna av specifika händelser på portföljens värde, vilket gör det lättare att bestämma om man ska hålla fast vid den nuvarande uppsättningen tillgångar, eller att göra några affärer som ändrar portföljen på något sätt. Detta innebär också att man har en aning om hur länge en given tillgång sannolikt kommer att fortsätta att sjunka i värde när nedgången börjar. Om prognosen är att underskottet blir litet och kommer att korrigeras inom rimlig tid kan investeraren välja att göra ingenting. Om indikationen är att underskottet troligen kommer att fortsätta under en tid kan investeraren vidta åtgärder för att minimera effekten av den förlusten på portföljen, antingen genom att minska antalet aktier som innehas till förmån för tillgångar som beräknas uppleva tillväxt under samma tidsram eller sälja tillgången helt.

Liksom med alla typer av ekonomiska verktyg förlitar sig bedömningen av ett förväntat brist på användningen av tillförlitliga uppgifter och korrekt tolkning av dessa uppgifter. Underlåtenhet att göra det kan i slutändan kosta en investerare mer vad gäller portföljvärde om felaktiga prognoser angående bristen utvecklas än om bedömningen aldrig gjordes. Av detta skäl är det viktigt att se till att den förväntade bristen baseras på fast faktainformation som verifieras genom en tillförlitlig källa och inte på ogrundade spekulationer.