O que é um déficit esperado?

Um déficit esperado é uma idéia comumente utilizada no processo de gerenciamento de riscos financeiros para determinar a quantidade de risco associada a um portfólio financeiro, pois atualmente é constituído. A idéia é estar ciente de como os ativos contidos no portfólio serão executados se ocorrerem certos eventos no mercado ou na estrutura operacional das empresas que emitiram esses investimentos e identificar a probabilidade de experimentar algum tipo de perda em um ou mais desses ativos. Ao antecipar o déficit, é possível avaliar o impacto geral no portfólio e tomar uma decisão informada de se apegar a esses ativos ou vendê -los antes que a diminuição esperada de valor ocorra.

Existem vários nomes diferentes para esse processo de uso comum em todo o mundo. Em alguns trimestres, um déficit esperado é comumente referido como um valor médio em risco. O processo também pode ser conhecido como uma perda de cauda esperada ou um CONvalor dicional em risco. Por qualquer nome, a idéia é avaliar o potencial de retorno de cada ativo no portfólio, com atenção especial à possibilidade de incorrer em perdas com um ou mais desses ativos.

Juntamente com a identificação da possibilidade de risco, um déficit esperado também utiliza cálculos diferentes para determinar quanto de um déficit provavelmente ocorrerá, dado um conjunto específico de variáveis. Aqui, a idéia é determinar o impacto de eventos específicos no valor do portfólio, facilitando a decisão se deve se apegar ao conjunto atual de ativos ou fazer algumas negociações que alteram o portfólio de alguma maneira. Isso também envolve ter uma idéia de quanto tempo um determinado ativo provavelmente continuará caindo no valor quando o declínio começar. Se a projeção for que o déficit será leve e será corrigido dentro de um período razoável de tempo, o investimentor pode optar por não fazer nada. Caso a indicação seja de que o déficit provavelmente continuará por algum tempo, o investidor poderá tomar medidas para minimizar o impacto dessa perda no portfólio, reduzindo o número de ações mantidas a favor dos ativos que se projetam para experimentar crescimento durante o mesmo período de tempo ou vender o ativo inteiramente.

Como em qualquer tipo de ferramenta financeira, avaliar um déficit esperado depende do uso de dados confiáveis ​​e da interpretação adequada desses dados. Não fazer isso, em última análise, pode custar mais a um investidor em termos de valor do portfólio se projeções incorretas em relação ao déficit forem desenvolvidas do que se a avaliação nunca fosse feita. Por esse motivo, é importante garantir que o déficit esperado seja baseado em informações factuais sólidas que são verificadas por meio de uma fonte confiável, e não em especulações infundadas.