Cos'è un deficit previsto?
Un deficit previsto è un'idea comunemente utilizzata nel processo di gestione del rischio finanziario per determinare l'importo del rischio associato a un portafoglio finanziario in quanto attualmente è costituito. L'idea è quella di essere consapevoli di come le attività contenute nel portafoglio si svolgeranno se alcuni eventi si verificano all'interno del mercato o all'interno della struttura operativa delle società che emettono tali investimenti e identificheranno la probabilità di sperimentare una sorta di perdita su una o più di tali attività. Anticipando il deficit, è possibile valutare l'impatto complessivo sul portafoglio e prendere una decisione informata sull'opportunità di trattenere tali attività o venderle prima che debba avvenire la riduzione del valore prevista.
Esistono diversi nomi per questo processo di uso comune in tutto il mondo. In alcuni trimestri, un deficit previsto viene comunemente definito a rischio come valore medio. Il processo può anche essere noto come perdita di coda prevista o un ConValore direttivo a rischio. Con qualsiasi nome, l'idea è di valutare il potenziale di ritorno di ciascuna attività nel portafoglio, con particolare attenzione alla possibilità di incorrere in perdite con una o più di tali attività.
Insieme all'identificazione della possibilità di rischio, un deficit previsto fa anche uso di diversi calcoli per determinare la quantità di carenza che avrà luogo, data una serie specifica di variabili. Qui, l'idea è di determinare l'impatto di eventi specifici sul valore del portafoglio, rendendo più facile decidere se trattenere l'attuale set di attività o di effettuare alcune operazioni che alterano il portafoglio in qualche modo. Ciò implica anche avere un'idea di quanto tempo è probabile che una determinata risorsa continui a cadere in valore una volta iniziato il declino. Se la proiezione è che il deficit sarà lieve e verrà corretto entro un periodo di tempo ragionevole, l'investoR può scegliere di non fare nulla. Se l'indicazione è che la carenza continuerà per qualche tempo, l'investitore può prendere provvedimenti per ridurre al minimo l'impatto di tale perdita sul portafoglio, riducendo il numero di azioni detenute a favore di attività che si prevede che sperimentino la crescita nello stesso lasso di tempo o vende completamente dall'attività.
Come per qualsiasi tipo di strumento finanziario, la valutazione di un deficit previsto si basa sull'uso di dati affidabili e sulla corretta interpretazione di tali dati. Infine, alla fine potrebbe costare di più un investitore in termini di valore del portafoglio se sono sviluppate proiezioni errate relative alla carenza che se la valutazione non fosse mai stata effettuata. Per questo motivo, è importante assicurarsi che il deficit previsto si basi su solide informazioni fattuali che vengono verificate attraverso una fonte affidabile e non su una speculazione infondata.