予想される不足とは何ですか？

予想される不足額は、現在構成されている金融ポートフォリオに関連するリスクの量を決定するために、金融リスク管理のプロセス内で一般的に使用されるアイデアです。 アイデアは、特定のイベントが市場内またはそれらの投資を発行する企業の運用構造内で発生した場合にポートフォリオに含まれる資産がどのように機能するかを認識し、1つ以上で何らかの損失が発生する可能性を識別することですそれらの資産。 不足を予測することにより、ポートフォリオへの全体的な影響を評価し、それらの資産を保持するか、予想される価値の低下が起こる前に売却するかについて情報に基づいた決定を下すことができます。

世界中で一般的に使用されているこのプロセスには、いくつかの異なる名前があります。 一部の四半期では、予想される不足は一般に平均値リスクと呼ばれます。 このプロセスは、予測されるテールロスまたは条件付きバリューアットリスクとしても知られています。 どのような名前でも、アイデアはポートフォリオ内の各資産のリターンの可能性を評価することであり、特にこれらの資産の1つ以上で損失が発生する可能性に注意します。

予想される不足は、リスクの可能性を特定するとともに、さまざまな計算を使用して、特定の変数セットが与えられた場合に、どの程度の不足が発生する可能性があるかを判断します。 ここでの考え方は、特定のイベントがポートフォリオの価値に与える影響を判断し、現在の資産セットを保持するか、何らかの方法でポートフォリオを変更するいくつかの取引を簡単に行うことです。 これには、特定の資産が下落し始めてから価値が下落し続ける可能性がどのくらいあるかについての考えも含まれます。 不足額がわずかであり、合理的な期間内に修正されるという予測である場合、投資家は何もしないことを選択できます。 不足がしばらく続く可能性が高いという兆候がある場合、投資家は、ポートフォリオの損失の影響を最小限に抑えるための措置を講じることができます。同じ時間枠、または資産を完全に売却します。

あらゆるタイプの金融ツールと同様に、予想される不足額の評価は、信頼できるデータの使用とそのデータの適切な解釈に依存しています。 そうしないと、評価が一度も行われなかった場合よりも、不足に関する誤った予測が展開された場合、ポートフォリオの価値に関して投資家に最終的にコストがかかる可能性があります。 このため、予想される不足は、根拠のない推測ではなく、信頼できるソースを通じて検証された堅実な事実情報に基づいていることを確認することが重要です。