Hvad er et forventet underskud?

Et forventet underskud er en idé, der ofte bruges inden for processen med økonomisk risikostyring til at bestemme mængden af risiko, der er forbundet med en finansiel portefølje, da den i øjeblikket er sammensat.Ideen er at være opmærksom på, hvordan de aktiver, der er indeholdt i porteføljen, vil fungere, hvis visse begivenheder forekommer på markedet eller inden for den operationelle struktur for de virksomheder, der udsteder disse investeringer, og identificerer sandsynligheden for at opleve en slags tab på en eller flere afDisse aktiver.Ved at forudse underskuddet er det muligt at vurdere den samlede indvirkning på porteføljen og tage en informeret beslutning om, hvorvidt de skal holde fast i disse aktiver, eller sælge dem, inden det forventede værdifuldt skal finde sted.

Der er flere forskellige navne til denne proces i almindelig brug over hele verden.I nogle kvartaler omtales et forventet underskud ofte som en gennemsnitlig værdi i fare.Processen kan også være kendt som et forventet haletab eller en betinget værdi i fare.Med ethvert navn er ideen at evaluere returpotentialet for hvert aktiv i porteføljen med særlig opmærksomhed på muligheden for at pådrage sig tab med et eller flere af disse aktiver.

Sammen med at identificere muligheden for risiko, bruger et forventet underskud også forskellige beregninger for at bestemme, hvor meget af et underskud der sandsynligvis vil finde sted, i betragtning af et specifikt sæt variabler.Her er ideen at bestemme virkningen af specifikke begivenheder på porteføljens værdi, hvilket gør det lettere at beslutte, om man skal holde fast i det nuværende sæt aktiver, eller at gøre nogle handler, der ændrer porteføljen på en eller anden måde.Dette involverer også at have en idé om, hvor længe et givet aktiv sandsynligvis fortsætter med at falde i værdi, når faldet begynder.Hvis projektionen er, at underskuddet vil være lille og vil blive rettet inden for en rimelig periode, kan investoren vælge at gøre noget.Hvis indikationen er, at underskuddet sandsynligvis vil fortsætte i nogen tid, kan investoren tage skridt til at minimere virkningen af dette tab på porteføljen, enten ved at reducere antallet af aktier,på samme tidsramme eller sælge aktivet helt.

Som med enhver form for økonomisk værktøj er det afhængigt af en forventet underskud af brugen af pålidelige data og den rette fortolkning af disse data.Undladelse af at gøre dette kan i sidste ende koste en investor mere med hensyn til porteføljeværdi, hvis der er udviklet forkerte fremskrivninger vedrørende underskuddet, end hvis vurderingen aldrig blev foretaget.Af denne grund er det vigtigt at sikre, at den forventede underskud er baseret på solid faktuel information, der er verificeret gennem en pålidelig kilde og ikke på ubegrundede spekulationer.